Spor o licencie pre kryptobanky sa vyostruje, keďže OCC schválilo spoločnosti Coinbase, Ripple, Bitgo a ďalšie

Boj o charty OCC stavia úschovu digitálnych aktív pod drobnohľad

Debata o kryptomenových bankových licenciách sa rozšírila po tom, čo Úrad menového dozoru (OCC) schválil národné trustové licencie spojené so spoločnosťami Coinbase, Ripple, Bitgo a ďalšími firmami zaoberajúcimi sa digitálnymi aktívami, čo vyvolalo pozornosť americkej senátorky Elizabeth Warrenovej. Generálny riaditeľ spoločnosti Bitgo Mike Belshe reagoval 19. mája otvoreným listom, v ktorom obhajoval fiduciárnu úschovu ako silnejší model ochrany spotrebiteľa.

Jeho list sa zameriaval na právny rozdiel medzi úschovou a prijímaním vkladov. Bitgo neprijíma vklady, nepožičiava aktíva zákazníkov ani nemieša majetok klientov, vysvetlil Belshe. Namiesto toho uviedol, že spoločnosť drží aktíva na oddelených účtoch, ktoré sú chránené pred bankrotom, v rámci fiduciárnych povinností. Porovnal tento model s neúspešnými kryptofirmami, ktoré prijímali aktíva zákazníkov, miešali ich s firemnými prostriedkami a zanechali zákazníkom nezabezpečené pohľadávky. Vedenie zdôraznilo:

„Neprijímame vklady. Nepožičiavame aktíva zákazníkov. Nezmiešavame ich.“

Warrenová preskúmala spoločnosti Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company LLC, First National Digital Currency Bank, Fidelity Digital Asset Services, Bitgo Trust Company, Foris DAX National Trust Bank, National Digital Trust Company, Bridge National Trust Bank a Coinbase National Trust Company.

Obhajoba charty trustu sa zameriava na riziko, rezervy a dohľad

Belshe tiež spochybnil Warrenové použitie pojmu „kryptobanka“ s argumentom, že tento výraz nemá žiadnu právnu definíciu. Uviedol, že význam tohto pojmu sa mení v závislosti od toho, či inštitúcia prijíma vklady a požičiava aktíva, alebo len spravuje digitálne aktíva v úschove. Toto rozlíšenie formovalo jeho širšiu obhajobu charty spoločnosti Bitgo.

Národné trustové banky už spravujú aktíva vrátane umeleckých diel, drahých kovov, šperkov, poľnohospodárskej pôdy, obchodných podielov a digitálnych poverení, napísal Belshe. Argumentoval, že digitálne aktíva zapadajú do tohto fiduciárneho rámca. Bitgo je držiteľom charty štátu Južná Dakota z roku 2018, ako aj regulovaných subjektov alebo licencií v New Yorku, Švajčiarsku, Nemecku, Dubaji a Singapure.

Správa rezerv stablecoinov si vyžiadala samostatnú obhajobu. Belshe uviedol, že Bitgo drží rezervy v plnej výške, bez poskytovania úverov alebo transformácie splatnosti. Tiež uviedol, že Bitgo vykonáva dvakrát mesačne audítorské osvedčenia rezerv pre aktíva stablecoinov, popri štvrťročných a ročných auditoch. Táto periodicita, argumentoval, poskytuje klientom, regulátorom a verejnosti častejšie overovanie než bankové výkazy Call Reports.

Regulačné povinnosti pre depozitné banky sa vzťahujú na rôzne riziká, napísal Belshe. Poistenie vkladov, kapitálové pravidlá, zákon o reinvestíciách do komunity a dohľad podľa zákona o bankových holdingových spoločnostiach sa týkajú inštitúcií, ktoré si požičiavajú od vkladateľov a poskytujú úvery s rizikom. Model spoločnosti Bitgo, povedal, sa tejto činnosti vyhýba prostredníctvom fiduciárnej úschovy v pomere 1:1.

Belshe argumentoval:

„Trieda aktív nemení štruktúru.“

V záverečnej výzve požiadal Warrenovú, aby nadviazala priamy kontakt so spoločnosťou Bitgo a jej zamestnancami. Belshe uviedol, že spoločnosť sa v uplynulom desaťročí usilovala o silnejší dohľad a charta OCC vnímala ako federálne rozšírenie tohto prístupu, nie ako únik pred dohľadom. Navrhol tiež jasnejšiu terminológiu, ktorá oddeľuje banky s frakčnými rezervami od rezervných bánk.