Spoločnosť World Liberty Financial, ktorá má väzby na Trumpa, dostala zelenú od OCC

Rozhodnutie z 14. augusta otvára spoločnosti World Liberty Trust Company, National Association cestu k tomu, aby si emisiu, spätné odkúpenie, správu rezerv a úschovu digitálnych aktív v rámci USD1 zabezpečovala interne. Navrhovaná banka by pôsobila z Bay Harbor Islands na Floride, avšak nezačne fungovať, kým nebude splnený rozsiahly zoznam požiadaviek OCC pred otvorením.

World Liberty približuje USD1 k domovu

Spoločnosť World Liberty Financial vznikla koncom roka 2024 ako platforma pre kryptomeny a DeFi spojená s rodinami Trumpovcov a Witkoffovcov. Subjekt prepojený s prezidentom Donaldom Trumpom a niektorými členmi jeho rodiny vlastní 38-percentný podiel. Zach Witkoff, generálny riaditeľ spoločnosti, je navrhnutý na funkciu prezidenta a predsedu predstavenstva novej trustovej spoločnosti.

Hnacou silou expanzie je USD1, stabilná kryptomena vytvorená tak, aby si udržala hodnotu 1 dolára prostredníctvom rezerv vrátane hotovosti a krátkodobých amerických štátnych dlhopisov. Jej trhová kapitalizácia do polovice augusta stúpla na približne 4,036 miliardy dolárov, čím sa USD1 zaradil medzi väčšie kryptomeny viazané na dolár.

Spoločnosť Bitgo Bank & Trust v súčasnosti spravuje emisiu a úschovu USD1 na základe exkluzívnej dohody. Ak banka získa konečné povolenie, spoločnosť World Liberty má v úmysle odkúpiť rezervné aktíva USD1 a súvisiace záväzky od spoločnosti Bitgo, čím si väčšinu infraštruktúry tejto stabilnej kryptomeny presunie priamo pod vlastnú strechu.

OCC stanovuje dlhý zoznam podmienok

Táto listina nie je bežnou bankovou licenciou, ktorá by spoločnosti World Liberty umožňovala fungovať ako bežná spotrebiteľská banka. Navrhovaná inštitúcia by namiesto toho fungovala ako národná trustová spoločnosť zameraná na fiduciárne a súvisiace činnosti, a nie na prijímanie tradičných vkladov alebo poskytovanie komerčných úverov.

Predbežné schválenie OCC zahŕňa emisiu a spätné odkúpenie USD1, udržiavanie rezerv, úschovu digitálnych aktív a konverzné služby, čo oprávneným zákazníkom umožní vymieňať schválené stabilné coiny za USD1. Spoločnosť World Liberty tvrdí, že umiestnenie týchto funkcií do jednej inštitúcie pod federálnym dohľadom by mohlo zvýšiť atraktívnosť USD1 pre inštitucionálne platby, zúčtovanie a pokladničné operácie.

Povolenie na skutočné otvorenie však so sebou prináša podstatne väčšiu záťaž. Spoločnosť World Liberty Trust Company musí disponovať kapitálom 1. úrovne vo výške minimálne 20 miliónov USD, pričom suma 10 miliónov USD alebo 50 % (podľa toho, ktorá je vyššia) musí byť držaná vo forme oprávnených likvidných aktív. Musí tiež disponovať dostatočnou likviditou na pokrytie prevádzkových nákladov na 180 dní.

Spoločnosť musí vybudovať systémy zabezpečenia súladu s predpismi, vymenovať nezávislého manažéra vnútorného auditu a podrobiť vedúcich pracovníkov a členov predstavenstva preskúmaniu zo strany OCC. Musí tiež splniť požiadavky týkajúce sa kontrol v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí (AML), informačných technológií, poistného krytia a predotváracieho preskúmania.

Spoločnosť World Liberty tiež bojuje s časom. Predbežné schválenie zanikne, ak sa požadovaný kapitál nezíska do 12 mesiacov alebo ak sa banka neotvorí do 18 mesiacov. Navrhovaná inštitúcia musí tiež požiadať o akcie vo Federálnej rezervnej banke.

Politická kontrola nasleduje po snahách o zriadenie banky

Žiadosť vyvolala kritiku v súvislosti s finančným podielom rodiny Trumpovcov v spoločnosti World Liberty a otázkami týkajúcimi sa zahraničných investorov. Demokratickí zákonodarcovia a ďalší kritici tvrdia, že tieto vzťahy by mohli viesť ku konfliktom záujmov, zatiaľ čo federálni regulátori posudzujú bankové ambície spoločnosti.

„Ide o najdrzejší prípad sebeckého konania, aký náš finančný systém kedy zažil. Predkladám návrh zákona, ktorý má zabrániť tomuto bezprecedentnému korupčnému konaniu,“ napísala na X demokratka z Massachusetts Elizabeth Warrenová.

Úrad OCC uviedol, že niektorí investori podpísali dohody o pasivite, ktoré im zakazujú kontrolovať alebo ovplyvňovať bankové operácie. Úrad tiež uviedol, že žiadosť spĺňa zákonné a etické požiadavky, pričom na jej posudzovaní sa podieľali kariérni zamestnanci a budúci dohľad budú vykonávať nepolitickí inšpektori.

Witkoff označil toto rozhodnutie za míľnik a uviedol, že táto licencia zjednotí emisiu USD1, jeho úschovu a správu rezerv pod dohľadom OCC.

„To, čo robí stabilnú kryptomenu dôveryhodnou, je sila rezervy, ktorá za ňou stojí, a to, kto za ňu nesie zodpovednosť. Národná dôverová banka zjednocuje emisiu USD1, úschovu a správu rezerv pod dohľadom OCC, pričom je kontrolovaná podľa rovnakých štandardov, ktoré už generácie riadia banky. Vítame nepretržitý dohľad zo strany federálnych regulačných orgánov v nasledujúcich mnohých rokoch,“ uviedol Witkoff v piatok.

Toto schválenie nadväzuje aj na predbežné rozhodnutia o licenciách pre iné kryptofirmy, keďže čoraz viac spoločností zaoberajúcich sa digitálnymi aktívami uprednostňuje priamy federálny dohľad pred prekonávaním viacerých úrovní sprostredkovateľov a štátnych požiadaviek.

Konečné schválenie sa stáva ďalšou skúškou

Spoločnosť World Liberty ešte musí získať kapitál, vybudovať systémy v súlade s predpismi a prejsť regulačnými kontrolami, než bude môcť banka začať fungovať. OCC si vyhradzuje právo zmeniť, pozastaviť alebo zrušiť svoje predbežné rozhodnutie, ak sa podmienky zmenia.

Prekonanie týchto prekážok by spoločnosti World Liberty poskytlo priamu kontrolu nad kľúčovou infraštruktúrou stojacou za jednou z väčších stabilných mincí viazaných na americký dolár. Ďalší postup je jasný, ale náročný: splniť podmienky OCC týkajúce sa kapitálu a súladu s predpismi, presunúť operácie v USD1 zo spoločnosti Bitgo a zabezpečiť konečné povolenie na začatie bankových operácií.