Bitcoin sa vrátil na úroveň 65 000 USD, keď v júli zaznamenal nárast o viac ako 10 % po tom, čo Fed pozastavil zvyšovanie úrokových sadzieb

Nerovná cesta k dennému maximu

Bitcoin krátko po 9:00 EST vo štvrtok opäť prekonal hranicu 65 000 USD, čím pokračoval v postupnom zotavovaní vyvolanom rozhodnutím Federálneho rezervného systému ponechať úrokové sadzby nezmenené. Bezprostredne po oznámení však došlo k zvýšenej volatilite, pričom cena aktíva klesla na 63 199 USD, než začala stabilne stúpať až na denné maximum 65 100 USD.

Zatiaľ čo oživenie na úroveň 64 000 USD sa podarilo dosiahnuť do dvoch hodín, vzostup na 65 000 USD sa ukázal ako zložitejší a bol charakterizovaný viacerými korekciami v okolí úrovne odporu 64 500 USD. Po prekonaní úrovne 64 500 USD trvalo konečné posilnenie na denné maximum menej ako štyri hodiny. Realizácia ziskov na vrchole následne stlačila ceny späť nadol; o 14:25 EST sa bitcoin obchodoval blízko úrovne 64 700 USD, čo odzrkadľuje mierny denný nárast o 0,5 %. Tento pohyb zvýšil celkovú trhovú kapitalizáciu na 1,3 bilióna USD, čím sa aktívum dostalo na cestu k mesačnému zisku presahujúcemu 10 % za júl.

Napriek nižšej intradňovej volatilite v porovnaní s predchádzajúcim 24-hodinovým obdobím došlo na trhu k výraznému nútenému rušeniu pozícií. Likvidácie v širšom kryptoekosystéme za posledný deň presiahli 243 miliónov USD, čo bolo spôsobené predovšetkým likvidáciami dlhých pozícií v celkovej výške vyše 143 miliónov USD. Konkrétne v prípade bitcoinu sa likvidácie dlhých a krátkych pozícií rovnomerne rozdelili, pričom každá z nich dosiahla približne 23 miliónov USD.

Okrem signálov menovej politiky digitálne aktíva, podobne ako tradičné trhy, zohľadnili širšie makroekonomické údaje z USA, vrátane 1,5 % rastu HDP USA v druhom štvrťroku. Hoci je tento výsledok pozitívny, poukazuje na problémy v dodávateľskom reťazci a spomalenie ekonomiky vyplývajúce z geopolitického napätia na Blízkom východe.

Trhy zohľadnili aj index výdavkov na osobnú spotrebu (PCE), ktorý vzrástol o 3,2 %, čo naznačuje odolný dopyt domácností napriek nepriaznivým makroekonomickým vplyvom. Na druhej strane sa jadrový cenový index PCE medziročne zmiernil na 3,3 %, čo zodpovedá očakávaniam trhu a prináša postupné zmiernenie cenového tlaku.

Ďalší pokrok v oblasti dezinflácie jadrového PCE však naďalej obmedzujú pretrvávajúce geopolitické riziká, o čom svedčia prekvapivé útoky Iránu na americké ciele v posledných 48 hodinách. Ako ukázala posledná vlna bojov, akýkoľvek návrat k bojovým operáciám posunie ceny ropy nad hranicu 90 USD za barel.

Ak by cena ropy zostala nad hranicou 90 USD za barel v dôsledku obáv z narušenia dodávok, pretrvávajúce inflačné tlaky by mohli zvýšiť pravdepodobnosť ďalšieho sprísnenia menovej politiky Federálnym rezervným systémom, čo by predstavovalo potenciálny nepriaznivý faktor pre rizikové aktíva, ako je bitcoin.