Coinbase a Better spustia hypotéky na bitcoiny po tom, čo sa na čakacom zozname nahromadil dopyt v hodnote 260 miliónov dolárov

Hypotéka zabezpečená tokenmi je už všeobecne dostupná

Spoločnosť Better Mortgage, ktorú prevádzkuje Better Home & Finance Holding Co. (Nasdaq: BETR), a kryptoburza Coinbase (Nasdaq: COIN) sprístupnili 26. augusta svoj produkt hypotéky zabezpečenej tokenmi pre širokú verejnosť. Tento produkt spája štandardný úver na bývanie so samostatným úverom zabezpečeným bitcoinom, ktorý pokrýva hotovostnú zálohu kupujúceho. Rozšírená ponuka sa stala dostupnou pre oprávnených členov Coinbase One 12. augusta.

Spoločnosti Coinbase a Better uviedli:

„Tieto prvé hypotéky svojho druhu bude poskytovať a spravovať spoločnosť Better s podporou Coinbase a budú navrhnuté v súlade so smernicami spoločnosti Fannie Mae, čím sa prvé záložné právo stane štandardnou, konformnou hypotékou.“

Technický riaditeľ spoločnosti Better Mortgage Ziggy Jonsson opísal cieľ spoločností: „Toto partnerstvo bolo vždy zamerané na rozšírenie prístupu k vlastníctvu nehnuteľností tým, že vychádzame v ústrety dlžníkom tam, kde sa nachádzajú.“

Bitcoin sa nikdy nestáva súčasťou samotnej konformnej hypotéky, vďaka čomu zostáva prvé záložné právo štandardným produktom spoločnosti Fannie Mae. Prvá pôžička je hypotéka spĺňajúca normy zabezpečená nehnuteľnosťou, zatiaľ čo samostatná pôžička financuje zálohu a je zabezpečená zaviazaným bitcoinom a druhým záložným právom na nehnuteľnosť. Spoločnosť Better poskytuje obe pôžičky a drží bitcoiny na svojom úschovnom účte na platforme Coinbase.

Spoločnosť Fannie Mae spravidla vyžaduje, aby sa virtuálna mena použitá na zálohu, náklady spojené s uzavretím zmluvy alebo rezervy pred uzavretím zmluvy previedli na americké doláre. Samostatná úverová zmluva zabezpečená kryptomenou umožňuje, aby prvá hypotéka spĺňala štandardy spoločnosti Fannie Mae bez toho, aby sa neprevedené bitcoiny považovali za priamy zdroj finančných prostriedkov pre úver spĺňajúci požiadavky.

Úver Coinbase One sa vzťahuje na všetky produkty spoločnosti Better

Spoločnosti pôvodne predstavili túto štruktúru 26. marca s plánmi prijímať bitcoiny alebo USDC ako záruku. Pôvodné oznámenie o hypotéke zabezpečenej tokenmi opisovalo ponuku s prednostným prístupom, zatiaľ čo súčasné podmienky produktu spoločnosti Better uvádzajú bitcoiny ako záruku prijatú už pri spustení.

Dlžníci môžu zložiť bitcoin v hodnote 250 % úveru na zálohu, čo znamená, že 100 000 USD v bitcoinoch poskytuje 40 000 USD na zálohu. Tento model vznikol v situácii, keď náklady na bývanie v štvrtom štvrťroku 2025 predstavovali 34 % mediánu príjmu domácností v prípade typického nového domu.

Spoločnosti Coinbase a Better uviedli, že 76 % respondentov na čakacom zozname už bolo registrovaných v službe Coinbase One, zatiaľ čo 60 % plánovalo kúpiť si dom do šiestich mesiacov. Táto hypotéka je zároveň súčasťou expanzie spoločnosti Coinbase do oblasti akcií, úverov a ďalších spotrebiteľských finančných služieb.

Spoločnosti dodali:

„Údaje z čakacieho zoznamu tiež odhalili predpokladaný objem úverov vo výške viac ako 260 miliónov dolárov ešte pred všeobecnou dostupnosťou. Spoločnosti Better a Coinbase teraz rozširujú tento počiatočný úspech a prinášajú tradičné hypotéky a úvery HELOC širšej členskej základni Coinbase.“

Bitcoinová záruka zabraňuje maržovým výzvam založeným na cene

Na rozdiel od mnohých kryptomenových úverov produkt spoločnosti Better nevyžaduje, aby dlžníci pridávali kolaterál v prípade poklesu ceny bitcoinu. Samotné pohyby na trhu nespúšťajú likvidáciu, hoci spoločnosť Better môže predať zaviazané aktíva po 60 dňoch omeškania so splátkou. Iné úvery spoločnosti Coinbase zabezpečené kryptomenami môžu likvidovať kolaterál, keď zostatky úverov dosiahnu definované prahové hodnoty.

Iní veritelia čoraz častejšie testujú štruktúry, ktoré oddeľujú nesplácanie od výkyvov cien kryptomien. Spoločnosť Strike v júli skrátila splatnosť svojich úverov zabezpečených bitcoinom na šesť mesiacov, aby eliminovala likvidácie vyvolané cenami, hoci nezaplatené splátky alebo nesplatenie v deň splatnosti môžu stále viesť k predaju kolaterálu.

Úvery so zábezpekou umožňujú držiteľom aktív získať finančné prostriedky bez predaja ich kryptomien, avšak dohody o úschove, úrokové poplatky a ustanovenia týkajúce sa neplatenia zostávajú dôležitými rozdielmi. Poskytovanie kryptomenových pôžičiek môže zahŕňať centralizované spoločnosti, ktoré držia záruky dlžníkov až do splatenia. Schválení členovia Coinbase One môžu získať úver od spoločnosti Better vo výške 1 % z oprávnených hypoték, refinancovaní alebo zostatkov úverových rámcov zabezpečených nehnuteľnosťou, a to až do výšky 10 000 USD.