V konsolidovanej správe o cenných papieroch Bank of Montreal v hodnote 303,65 miliardy dolárov sú uvedené podiely v XRP vo výške 2 970 dolárov, rozdelené medzi dva burzovo obchodované produkty. V správe sa uvádza, že obe pozície pochádzajú od kontrolovaného investičného poradcu, pričom sa neuvádza ich skutočný vlastník.
Bank of Montreal vo svojich správach uvádza pozíciu v XRP v hodnote 2 970 USD v portfóliu s hodnotou 303 miliárd USD
NAPÍSAL
ZDIEĽAŤ
Kľúčové závery
- Investičný poradca kontrolovaný Bank of Montreal spravoval akcie fondu XRP v hodnote približne 3 000 USD.
- V správe nie je uvedený skutočný vlastník ani investičná stratégia.
- Jeden fond sa snaží sledovať vývoj XRP, zatiaľ čo druhý sa zameriava na dvojnásobok jeho denného pohybu.
Dve položky v správe obsahujúcej 14 271 pozícií
Bank of Montreal (NYSE: BMO) podala konsolidovanú správu obsahujúcu podiely vo fondoch viazaných na XRP v hodnote 2 970 USD v rámci štvrťročnej správy o portfóliu, ktorú 12. augusta predložila americkej Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC). Dokument zahŕňa pozície k 30. júnu a obsahuje 14 271 položiek v hodnote 303,65 miliardy USD.
Celú expozíciu tvoria dve položky, ktoré sú pripísané spoločnosti Stoker Ostler Wealth Advisors Inc., investičnému poradcovi kontrolovanému Bank of Montreal, ktorý je v podaní uvedený ako „iný správca č. 12“. V jednej položke je uvedených 323 akcií ETF REX-Osprey XRP v hodnote 2 771 USD. V druhej je uvedených 20 akcií ETF Proshares Ultra XRP v hodnote 199 USD.
Súhrnný podiel predstavuje približne jednu desatinu z 102 miliónov vykazovaných cenných papierov, čo je 0,000001 % ich celkovej hodnoty. Z výpočtu na jednu akciu vyplývajú implikované hodnoty uvedené v podaní vo výške 8,58 dolára pre fond REX-Osprey a 9,95 dolára pre produkt Proshares.
Aká veľká je Bank of Montreal?
Bank of Montreal sa z hľadiska aktív radí na ôsme miesto medzi najväčšími bankami v Severnej Amerike, s aktívami vo výške 1,5 bilióna kanadských dolárov (1,10 bilióna amerických dolárov), vkladmi vo výške 967 miliárd kanadských dolárov a približne 13 miliónmi zákazníkov k 30. aprílu. Táto finančná skupina zamestnáva približne 53 000 ľudí a prevádzkuje 1 806 pobočiek v rámci svojej siete, čo odzrkadľuje jej významnú prítomnosť v Kanade a Spojených štátoch.
Bank of Montreal, ktorá je označená za jednu zo šiestich systémovo dôležitých bánk v Kanade, vykázala v rámci svojej kanadskej divízie osobného a komerčného bankovníctva hrubé úvery a akceptácie vo výške 344 miliárd kanadských dolárov a vklady vo výške 305 miliárd kanadských dolárov.
Čo obsahuje hlásenie 13F
Formulár 13F ukladá inštitucionálnym správcom, ktorí disponujú investičnou voľnosťou pri cenných papieroch podľa § 13(f) v hodnote 100 miliónov USD alebo viac, povinnosť zverejňovať podliehajúce hláseniu pozície každý štvrťrok. Formulár nezahŕňa krátke pozície, priamu úschovu tokenov ani žiadne obchody realizované po dátume snímky.
Investičná diskrečná právomoc znamená oprávnenie vyberať cenné papiere pre účet, nie vlastníctvo peňazí alebo aktív na tomto účte. Podľa pravidiel SEC sa má za to, že Bank of Montreal zdieľa túto právomoc s riaditeľmi, ktorých kontroluje, ako je napríklad Stoker Ostler, čo umožňuje, aby sa ich pozície objavili v jej konsolidovanom hlásení.
Správy môžu byť doručené až 45 dní po skončení každého štvrťroka, takže prehľad k 30. júnu sa dostane na verejnosť v polovici augusta. Zmeny po 30. júni nie sú zahrnuté, zatiaľ čo nasledujúce podanie bude obsahovať iba cenné papiere podliehajúce oznamovacej povinnosti držané k 30. septembru.
Je fond REX-Osprey spotovým ETF na XRP?
Spoločnosť REX Shares uviedla fond XRPR na trh v septembri 2025 v rámci štruktúry podľa zákona o investičných spoločnostiach z roku 1940, ktorá sa líši od amerických spotových XRP grantor trusts. Analytik agentúry Bloomberg James Seyffart vtedy varoval, že tento fond „nie je ‚čistý‘ spotový fond“.
Produkt Proshares sa opäť líši, keďže sa zameriava na dosiahnutie dvojnásobku dennej výkonnosti XRP prostredníctvom futures a iných derivátov, a nie na jednoduché sledovanie ceny. Spravodajstvo, ktoré zaraďuje oba fondy do jednej kategórie ako spotovú expozíciu, stiera rozdiel, ktorý mení úlohu každej akcie v portfóliu.
Medzitým spoločnosť Goldman Sachs (NYSE: GS) vo svojom výkaze za štvrtý štvrťrok 2025 uviedla pozíciu vo spotových ETF fondoch XRP v hodnote 153,8 milióna USD, čo spoločnosť Ripple označila za najväčší známy inštitucionálny podiel v USA v tejto kategórii v danom čase. Uvedené pozície spoločnosti Stoker Ostler predstavujú približne jednu päťdesiatinu tisíciny tejto sumy.
Čo vlastne predstavuje pozícia v XRP fonde
Podiel v ETF predstavuje vlastnícky podiel vo fonde, pričom podkladová expozícia závisí od stratégie daného fondu. Akcionári nedostávajú súkromné kľúče ani nemajú možnosť prevádzať XRP v rámci siete. Ročné poplatky znižujú aktíva fondu a výnosy z investícií, nie však počet podielov investora.
XRP patrí do širokej kategórie altcoinov, čo je označenie zahŕňajúce akúkoľvek kryptomenu okrem bitcoinu. Celková trhová kapitalizácia XRP klesla za tri mesiace do 12. augusta o 29 %.
V zverejnených informáciách nie je uvedené, kto je skutočným vlastníkom, aký je typ účtu ani aký je investičný účel oboch podielov. Spoločnosť Stoker Ostler mohla spravovať akcie pre klientov, ktorým poskytuje poradenské služby, takže ani ich zaradenie do výkazu, ani konsolidované výkazníctvo Bank of Montreal nepreukazujú, že by niektorá z týchto spoločností bola skutočným vlastníkom tejto pozície.
Tento článok bol preložený z angličtiny pomocou umelej inteligencie. Pôvodná anglická verzia je autoritatívnym zdrojom; automatické preklady môžu obsahovať nepresnosti, najmä v právnej a regulačnej terminológii.
