Obchodník vyhral 26 stávok za sebou; Zcash a krátke pozície v rámci stratégie utrpeli veľké straty

1 317 USD je číslo na obrazovke

Dashboard Hyperbotu odhalil potenciálne nešťastný príbeh obchodníka v jednom riadku:

• Krátka pozícia 15 784,87 ZEC, krížová marža 5x, vstupná cena 866,90 USD, referenčná cena 1 202,51 USD, likvidácia 1 316,95 USD, nerealizovaná strata 5 269 660 USD, čo predstavuje 139 % marže za touto pozíciou.

V pondelok ráno však ZEC dosiahol 24-hodinové maximum na úrovni 1 249 USD a obchodoval sa okolo 1 200 USD, čo je približne 10 % pod hranicou likvidácie. Pri 5-násobnej krížovej páke celý účet kryje túto pozíciu. Vlastný kapitál účtu je 3 755 558 USD, ale voľná marža k dispozícii: 0 USD.

Dve krátke pozície

Stávka na ZEC nie je jediná, keďže tá istá adresa má krátku pozíciu na 30 000 tokenizovaných akcií spoločnosti Strategy v rámci akciových perpetuitných kontraktov HIP-3 od Hyperliquidu, izolovaná s 8-násobnou pákou, otvorená pri cene 133,35 USD s likvidačnou hranicou na úrovni 146,04 USD. Táto pozícia je v mínuse 381 812 USD, čo predstavuje 52 % jej marže, pričom likvidácia nastane pri cene 162,37 USD. Akcie spoločnosti Strategy uzavreli 5. septembra na burze Nasdaq na úrovni 142,55 USD, takže referenčná cena v reťazci sa cez víkend mierne vyšplhala.

Obe obchody vychádzajú z rovnakého zámeru, t. j. spekulovať na pokles dvoch najpreplnenejších septembrových rally. ZEC vzrástol za 30 dní o 134 %. Stratégia obnovila nákup bitcoinu 31. augusta, keď nakúpila 4 603 BTC za priemernú cenu 80 318 USD, čím zvýšila svoje držby na 845 050 BTC, a jej akcie sa obchodujú ako pákový ukazovateľ ceny bitcoinu.

Hodnota pozície v oboch častiach dosahuje 23,34 milióna USD oproti vlastnému kapitálu vo výške 3,76 milióna USD, čo predstavuje pákový pomer na úrovni účtu 6,26x. Keďže časť ZEC je krytá krížovou maržou, čerpá z celého vlastného kapitálu účtu pre perpetualy vo výške 3,65 milióna USD. Izolovaná marža časti MSTR vo výške 732 163 USD je od neho oddelená, čo znamená, že ju nemožno stratiť v dôsledku „squeeze“ na ZEC (ale zároveň ju nemožno použiť na prežitie takéhoto „squeeze“).

Séria

Dôvodom, prečo stojí za to sledovať tento účet, je jeho história. Celkový zisk Hyperbota z perpetuals stále dosahuje 3,29 milióna USD, čo je pokles z približne 10 miliónov USD na začiatku septembra. Úspešnosť za posledný týždeň je 66,67 %, zatiaľ čo maximálny pokles dosahuje 65,92 %.

Inými slovami, trojdňová krátka pozícia vrátila späť približne dve tretiny všetkého, čo táto séria zarobila. Tu sú tri možnosti, ako to skončí:

1. Squeeze: ZEC má podľa Coinalyze rekordný objem otvorených pozícií vo výške 2,4 miliardy USD a keď 4. septembra prekročil hranicu 1 000 USD, došlo k likvidácii krátkych pozícií v hodnote 34 miliónov USD. Najväčšia krátka pozícia na tejto burze, ktorú drží Garrett Jin, je v mínuse 25,7 milióna dolárov od vstupnej ceny 444 dolárov a stále je otvorená. Ak Jin túto pozíciu pokryje, spätný nákup by mohol posunúť cenu ZEC cez hranicu 1 317 dolárov v priebehu niekoľkých minút.

2. Korekcia: Rozsah 24-hodinového pohybu ZEC za posledných 24 hodín sa už pohybuje od 1 024 do 1 256 USD. Odraz smerom k úrovni 1 000 USD by znížil straty približne o 3 milióny USD a obnovil by maržu obchodníka.

3. Nové kolaterály: S 105 813 USD v spotových pozíciách a bez voľnej marže by obchodník musel vložiť ďalšie prostriedky, aby posunul likvidačnú cenu. Dnešné údaje však nenaznačujú, že by tomu tak bolo.

Predajcovia na pokles už tento boj v minulosti vyhrali, o čom svedčí aj to, že Jin v júni uzavrel krátku pozíciu na ZEC v hodnote 11,24 milióna dolárov, keď sa táto kryptomena zameraná na súkromie otočila. Rozdielom je teraz to, že tento obchodník už nemá žiadnu maržu, aby to mohol vydržať. Čaká nás zaujímavý týždeň!