Model B2B banky Sygnum poháňa boom kryptomien vo Švajčiarsku

Bancastato prináša kryptomeny do každodenného bankovníctva

Ako vysvetlila spoločnosť Sygnum, táto integrácia umiestňuje bitcoiny, ether, litecoiny a solany do tých istých webových a mobilných bankových aplikácií, ktoré zákazníci už používajú na vklady, investície a každodenné bankové operácie. To je dôležité, pretože jednou z najväčších prekážok prijatia kryptomien zo strany bánk nikdy nebol dopyt.

Bola ňou skôr nepríjemnosť, ktorá vznikala, keď boli zákazníci nútení opustiť ekosystém svojej banky, absolvovať ďalší proces registrácie a spravovať aktíva na samostatnej platforme. Vďaka tomu, že všetko zostáva v rámci existujúceho rozhrania Bancastato, pôsobí táto skúsenosť skôr ako pridanie ďalšieho investičného produktu než ako zavedenie úplne nového finančného vzťahu.

Vďaka tejto dohode sa Bancastato stáva prvou bankou, ktorá využíva bankové prostredie typu „software-as-a-service“ od spoločnosti Avaloq na ponúkanie obchodovania s kryptomenami prostredníctvom aplikačného programového rozhrania (API) spoločnosti Sygnum. V praxi to znamená, že obchodná infraštruktúra funguje v pozadí, zatiaľ čo zákazníci naďalej komunikujú s tou istou bankovou platformou, ktorú už poznajú.

Banky sa tak vyhnú prestavbe kľúčových systémov a zákazníci nemusia prechádzať medzi aplikáciami zakaždým, keď chcú uskutočniť obchod. Zákazníci môžu zadávať trhové príkazy buď na základe množstva kryptomeny, ktorú chcú, alebo na základe jej hodnoty v amerických dolároch. Spoločnosť Sygnum realizuje každý obchod, zatiaľ čo Bancastato si zachováva vzťah so zákazníkom, svoju značku a užívateľské prostredie.

Toto oddelenie odzrkadľuje model, ktorý sa v regulovanom finančnom sektore stáva čoraz bežnejším: banky si zachovávajú vlastníctvo klienta, zatiaľ čo špecializovaní poskytovatelia sa starajú o infraštruktúru, ktorej vybudovanie by inak vyžadovalo roky vývoja, regulačné schválenia a neustálu údržbu. Spoločnosť Sygnum tiež chráni digitálne aktíva zákazníkov prostredníctvom svojej inštitucionálnej platformy pre úschovu.

Úschova presahuje rámec jednoduchého ukladania súkromných kľúčov. Zahŕňa viacvrstvové bezpečnostné kontroly, postupy správy, nezávislé audity a právne štruktúry navrhnuté tak, aby oddelili aktíva zákazníkov od vlastnej bilancie banky. Právne oddelenie sa stalo jednou z kľúčových vlastností, ktoré inštitucionálni klienti očakávajú, pretože pomáha znížiť riziko protistrany v prípade, že sa finančná inštitúcia dostane do prevádzkových alebo finančných ťažkostí.

Spoločnosť Sygnum buduje infraštruktúru, ktorú banky nemajú

Fritz Jost, riaditeľ pre oblasť B2B v spoločnosti Sygnum, uviedol, že táto integrácia odzrkadľuje rastúci dopyt po regulovaných službách v oblasti digitálnych aktív, ktoré sa priamo napájajú na existujúce bankové systémy. Spustenie služby Bancastato opísal ako „významný krok v zrelosti a škálovateľnosti regulovanej infraštruktúry digitálnych aktív“.

Vedenie Bancastato v osobe Curzia De Gottardiho vysvetlilo, že zaradenie digitálnych aktív rozširuje existujúcu investičnú ponuku banky. Táto skutočnosť odráža širší posun v tradičnom finančnom sektore. Mnohé regionálne banky už kryptomeny nevnímajú ako samostatný produkt, ktorý konkuruje tradičnému finančnému sektoru. Namiesto toho sa čoraz častejšie radia vedľa devíz, akcií a spravovaných portfólií ako ďalšia trieda aktív, ku ktorej zákazníci očakávajú prístup z jedného účtu.

Táto stratégia je jadrom obchodného modelu spoločnosti Sygnum. Namiesto toho, aby súťažila o retailové vklady, táto curyšská firma poskytuje infraštruktúru pre obchodovanie, úschovu, dodržiavanie predpisov a zúčtovanie, ktorú by partnerské inštitúcie inak museli navrhovať, budovať a udržiavať interne. Na jej platformu typu business-to-business sa už spolieha viac ako 25 bánk a medzinárodných finančných inštitúcií, vrátane Zuger Kantonalbank, Luzerner Kantonalbank, Postfinance a VZ Vermögenszentrum.

Spoločnosť Sygnum uvádza, že vďaka týmto partnerstvám sa regulované služby v oblasti digitálnych aktív prostredníctvom existujúcich bankových vzťahov už poskytujú viac ako jednej tretine obyvateľstva Švajčiarska. Spoločnosť Bancastato rozširuje túto sieť do taliansky hovoriacej časti krajiny, čím posilňuje ďalší trend, ktorý sa objavil v celej Európe: regionálne banky čoraz viac využívajú digitálne aktíva, pričom sa nevzdávajú svojej tradičnej úlohy ako komunitných finančných inštitúcií.

Curyšský startup sa rozrastá do podoby regulovanej bankovej siete

Počiatky spoločnosti Sygnum siahajú k diskusiám, ktoré prebehli počas Singapurského festivalu fintechu v roku 2017. Spoločnosť bola zaregistrovaná vo Švajčiarsku v máji 2018 a o mesiac neskôr v Singapure, čím vznikla štruktúra s dvoma centrami zameraná na curyšský bankový sektor a singapurské kapitálové trhy.

Zurich zostáva operačným a regulačným centrom spoločnosti, ktoré zabezpečuje úschovu, dodržiavanie predpisov, riadenie rizík, vývoj produktov a technológiu podporujúcu partnerské inštitúcie. Spoločnosť Sygnum získala v roku 2019 švajčiarske licencie na bankovú činnosť a obchodovanie s cennými papiermi, čím sa dostala pod dohľad Švajčiarskeho úradu pre dohľad nad finančným trhom (FINMA).

Odvtedy sa jej pôsobnosť rozšírila na licencované činnosti v Singapure, Abú Zabí a Lichtenštajnsku. 30. júna získala spoločnosť Sygnum Europe licenciu poskytovateľa služieb v oblasti kryptoaktív v rámci rámca EÚ pre trhy s kryptoaktívami. Okrem otvorenia ďalších trhov takéto povolenia znižujú regulačnú neistotu pre partnerské banky a poskytujú im väčšiu istotu, že cezhraničné služby v oblasti digitálnych aktív môžu fungovať v rámci jednotného právneho rámca, a nie na základe roztrieštených miestnych pravidiel.

Táto expanzia zároveň poukazuje na praktickú realitu v rámci tradičného bankovníctva. Vybudovanie systémov úschovy, dodržiavania predpisov a vykonávania transakcií s kryptomenami na inštitucionálnej úrovni si vyžaduje odborné znalosti, ktoré výrazne presahujú tradičné silné stránky väčšiny bánk. Mnohé inštitúcie dospeli k záveru, že je rýchlejšie, lacnejšie a z prevádzkového hľadiska bezpečnejšie integrovať osvedčenú infraštruktúru, ako sa pokúšať vytvoriť ju od nuly.

Švajčiarsko posúva kryptomeny do hlavného prúdu

Zavedenie služby Bancastato zároveň odzrkadľuje širší vývoj Švajčiarska smerom k jednému z najvyspelejších regulovaných trhov s digitálnymi aktívami na svete. Štúdie odhadujú, že kryptomeny vlastní 18 % až 23 % obyvateľov Švajčiarska, pričom medzi ľuďmi vo veku 18 až 24 rokov sa tento podiel zvyšuje na približne 36 %.

Podľa správy Big Whale zverejnenej v marci ponúkalo do polovice roka 2026 približne 20 švajčiarskych bánk nejakú formu služieb v oblasti kryptomien na viac ako 2,5 milióna zákazníckych účtov. UBS, Zürcher Kantonalbank, Postfinance a kantonálne banky v Zugu, Lucerne, St. Gallene, Thurgau a Ticine zaviedli regulované ponuky, pričom mnohé z nich uprednostnili špecializovaných poskytovateľov infraštruktúry namiesto budovania vlastných platforiem.

Tento trend ilustruje, ako sa Švajčiarsko k digitálnym aktívam pristupuje odlišne od mnohých iných jurisdikcií. Namiesto vytvárania paralelného finančného systému regulačné orgány vo veľkej miere začlenili kryptomeny do existujúceho bankového dohľadu prostredníctvom licenčných noriem, ktoré pokrývajú požiadavky na úschovu, obchodovanie, dodržiavanie predpisov a boj proti praniu špinavých peňazí (AML).

V kombinácii s koncentráciou blockchainových firiem v oblasti Crypto Valley v Zugu poskytol tento rámec finančným inštitúciám jasnejšiu cestu k spusteniu regulovaných služieb bez nutnosti úplnej premeny ich prevádzkového modelu.