Whale продала биткоинов и эфиров на сумму 16 млн долларов, одновременно открыв длинные позиции по инструментам традиционного финансового рынка на платформе Hyperliquid

Длинные позиции в традиционных финансах, короткие позиции в криптовалютах: подробности сделки

Кошелек содержит длинную позицию на 5,09 млн долларов по бессрочному контракту на индекс XYZ100 с 4-кратным кредитным плечом, которая в настоящее время приносит 925 000 долларов нереализованной прибыли. Он также содержит длинную позицию на 3,46 млн долларов по бессрочному контракту на S&P 500 с 2-кратным кредитным плечом, приносящую 434 000 долларов нереализованной прибыли. Обе позиции размещены на Hyperliquid, децентрализованной бирже (DEX), известной тем, что предлагает бессрочные фьючерсные контракты как на криптоактивы, так и на индексы реальных активов (RWA).

В то же время кошелек имеет короткую позицию на биткоин (BTC) на сумму 7,4 млн долларов с 20-кратным кредитным плечом и короткую позицию на эфир (ETH) на сумму 8,7 млн долларов с тем же 20-кратным кредитным плечом, что в сумме составляет 16,1 млн долларов задействованного маржинального капитала, активно делающего ставку против двух крупнейших криптовалютных активов.

Учитывая 20-кратное кредитное плечо, номинальная подверженность риску только по короткой позиции по BTC превышает 148 млн долларов, что делает любое значительное повышение курса биткоина существенным риском ликвидации для этого кошелька.

Метка «Smart Money» от Nansen присваивается примерно 10 000 высокоэффективных кошельков, выявленных из базы данных, содержащей более 300 миллионов помеченных адресов, которые демонстрировали стабильно высокую доходность на протяжении нескольких рыночных циклов.

Согласно собственному исследованию Nansen, когда совокупная позиция «Smart Money» по какому-либо активу меняется, потоки розничных инвесторов исторически следуют за этим в течение одного-семи дней, что делает позицию этого «кита» объектом пристального внимания трейдеров и аналитиков.

Что сигнализирует эта позиция для биткоина и эфира

Структура этой сделки находится в прямом противоречии с доминирующим институциональным нарративом 2026 года, поскольку биржевые фонды (ETF) на спотовые биткойны и эфир привлекли миллиарды в совокупных притоках с момента их соответствующих запусков в США, а накопление BTC корпоративными казначействами продолжается быстрыми темпами.

20-кратное кредитное плечо как по коротким позициям по BTC, так и по ETH создает значительный риск, поскольку рост любого из этих активов на 5% может вызвать принудительную ликвидацию этих частей сделки. Похоже, что «кит» частично компенсирует этот риск за счет прибыльных длинных позиций в традиционных финансовых инструментах (TradFi), которые на 27 мая в совокупности приносят более 1,35 млн долларов нереализованной прибыли.

Hyperliquid, платформа, на которой размещены все четыре позиции, обрабатывает более 1 млрд долларов ежедневного торгового оборота и стала предпочтительным местом для крупномасштабных направленных ставок на криптовалютные и традиционные бессрочные контракты. Bitcoin.com News недавно освещал растущую роль платформы в сделках с высокими ставками, включая недавний эпизод, в котором «кит» был вынужден сбросить 36 миллионов долларов в HYPE, чтобы поддержать короткую позицию на 103 миллиона долларов, поскольку токен двигался против него.