В рамках новой стратегии компания сократила объем конвертируемого долга на 1,5 млрд долларов и увеличила свои запасы биткойнов до 843 738 BTC

Strategy погашает долг на сумму 1,5 млрд долларов с дисконтом 8% и добавляет 24 869 биткойнов

Компания из Тайсонс-Корнер, штат Вирджиния, выкупила конвертируемые приоритетные облигации с нулевой ставкой и сроком погашения в 2029 году на общую сумму 1,5 млрд долларов за примерно 1,38 млрд долларов наличными, что на 8% ниже номинальной стоимости. Этот шаг снизил общие обязательства Strategy по конвертируемым облигациям с 8,2 млрд долларов до 6,7 млрд долларов.

Выкуп долга принес прибыль в биткойнах в размере 4 391 биткойна и прибыль в долларах США в размере 333 млн долларов, рассчитанную по состоянию на 22 мая 2026 года. Эти цифры отражают прирост для акционеров, который Strategy отслеживает в качестве своего основного показателя эффективности.

Наряду с сокращением долга в объявлении отмечается, что Strategy выпустила бессрочные привилегированные акции серии A с переменной ставкой номинальной стоимостью 2,0 млрд долларов (тикер STRC) и обыкновенные акции класса A на сумму 84 млн долларов в рамках своих программ размещения на рынке. Компания направила эти поступления на покупку 24 869 дополнительных биткойнов.

На сегодняшний день Strategy владеет 843 738 биткойнами. Стоимость одного биткоина на акцию составляет 220 900 сатоши на основе предполагаемого разводнения.

Резерв компании в долларах США, созданный в декабре 2025 года для обеспечения выплат дивидендов по привилегированным акциям и процентов по долгу, после этих транзакций составляет 871 млн долларов. Финансовый директор Эндрю Канг заявил, что компания намерена со временем восстановить этот баланс за счет продаж цифрового капитала, цифровых кредитов и цифровых акций.

Основатель и исполнительный председатель Майкл Сэйлор заявил, что эти сделки отражают гибкость, заложенную в структуре капитала компании. Strategy может финансировать сделки с использованием наличных средств, акций или кредитных инструментов, что дает руководству несколько способов реагировать на рыночные условия, не ограничиваясь одним единственным путем.
«Эти сделки демонстрируют гибкость, которую мы заложили в структуру капитала Strategy, а также нашу динамичную, многомерную модель распределения капитала», — написал основатель компании.

Президент и генеральный директор Фонг Ле сослался на отчет о финансовых результатах за первый квартал 2026 года, в котором компания заявила, что будет управлять конвертируемым долгом и использовать все доступные инструменты капитала, включая выборочную продажу биткойнов. По словам Ле, выкуп долга отражает этот заявленный подход.

С начала года Strategy достигла доходности по BTC в 13,3%, прироста по BTC в 89 378 BTC и прироста в долларах США в размере 6,8 млрд долларов.

Сделки охватывали период с 11 по 25 мая 2026 года и были осуществлены за счет денежных резервов, накопленных в результате предыдущей деятельности на рынках капитала.

Strategy продолжает классифицировать выплаты по привилегированным акциям как не облагаемый налогом возврат капитала для целей федерального налога на прибыль США. Компания заявила, что не ожидает получения накопленной прибыли и доходов в текущем году или в обозримом будущем, хотя и предупредила, что ее налоговые ожидания могут измениться.