Помплиано: ETF на биткоин безопаснее аппаратных кошельков

«Оптимизация с точки зрения безопасности»

Инвестор и ведущий подкаста изложил свою точку зрения, когда его спросили, как следует хранить значительное количество биткойнов. Помплиано отверг устройства холодного хранения, которые биткоин-сообщество продвигало в течение многих лет, заявив вместо этого:

«Если вы просто стремитесь к максимальной безопасности, то, вероятно, ETF — это самый безопасный вариант для людей».

Учитывая, что он является давним сторонником BTC, это замечание резко противоречит принципу «нет ключей — нет монет», который с самого начала был девизом биткойн-сообщества.

Решения для самостоятельного хранения позволяют владельцу хранить приватные ключи, контролирующие его средства, но ETF передает эти ключи регулируемому депозитарию и вместо этого предоставляет инвестору брокерскую долю.

Неудачные несколько недель для аппаратных кошельков

Его заявление не было случайным, поскольку только за последний месяц несколько производителей аппаратных кошельков столкнулись с множеством проблем безопасности. Например, компания Trezor предупредила клиентов о вредоносном аппаратном имплантате, обнаруженном внутри устройства Safe 5, приобретенного у бывшего реселлера; этот случай связан со скандалом вокруг безопасности Ledger на сумму 93 миллиона долларов, в котором фигурировал тот же дистрибьютор.

Аналогичным образом компания Keystone заявила, что уничтожит в общей сложности 18 835 аппаратных кошельков после того, как злоумышленники похитили ключ, используемый для подтверждения подлинности её устройств. Производитель кошельков Passport — компания Foundation — также сообщила об утечке данных клиентов.

Фактически, утечка данных покупателей привнесла в ситуацию и серьезный компонент физического риска: инвестор Эван Лутра недавно рассказал, как в Оксфорде пятеро мужчин в масках силой проникли в его автомобиль. Затем они напали на него и похитили криптовалюту на сумму более 2 миллионов долларов (и все это за всего 30 минут).

Дело против Помплиано

ETF сталкиваются со своей собственной проблемой концентрации, поскольку вскоре после взлома Binance на сумму 6,3 млрд долларов основатель Onekey Иши Ван предупредил, что северокорейские хакеры могут в следующий раз нацелиться на iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании Blackrock. Он отметил, что фонд хранит около 815 000 BTC, а Coinbase является его единственным хранителем, и назвал это «единственной точкой отказа».

Coinbase развеяла подобные опасения после взлома Binance, заявив, что более 99% активов клиентов хранятся в холодном хранилище, а её институциональное хранилище работает полностью в автономном режиме.

Помимо угрозы взлома существуют и другие компромиссы: держатели ETF не могут перемещать свои биткойны в цепочке блоков, не могут использовать их для платежей и могут продавать их только в часы работы рынков. Питер Шифф подчеркнул это ограничение в октябре, предупредив, что инвесторы ETF «не смогут продать до понедельника» в случае падения курса в выходные дни.

Инвесторы ETF также стремятся выйти из рынка: на прошлой неделе отток средств из американских спотовых биткоин-ETF составил 1,28 млрд долларов, что стало крупнейшим еженедельным оттоком за последние четыре месяца.

Безопасность против суверенитета

Вся аргументация Помплиано основана на одной переменной, а именно — защите от потерь. Для многих инвесторов большую опасность представляет не хакер из национального государства, а утеря сед-фразы, фишинговая ссылка или поддельное устройство, купленное у ненадежного продавца. Регулируемый фонд устраняет эти точки отказа и заменяет их рисками, связанными с депозитарием, контрагентом и торговыми часами.

С другой стороны, сторонники самостоятельного хранения руководствуются другими соображениями, такими как контроль, поскольку биткоины, хранящиеся у брокера, могут быть заморожены, задержаны или ограничены теми самыми институтами, которые биткоин был призван обойти.