ICE, владелец NYSE, привлекает Tzero на фоне разгорающейся гонки за токенизацией акций в режиме 24/7

31 августа обе компании объявили, что Tzero станет главным партнером по разработке инфраструктуры цифрового трансфер-агента и брокерско-дилерской деятельности на планируемой ICE цифровой торговой платформе, аффилированной с NYSE. ICE также вкладывает новые средства в Tzero и приобретает лицензию на портфель патентов Tzero в области блокчейна, хотя ни одна из сторон не раскрыла финансовые условия сделки.

ICE привлекает Tzero для создания инфраструктуры токенизированных акций

Это не просто очередной чек, выписанный ICE. Tzero поможет сформировать стандарты, регулирующие то, как цифровые трансфер-агенты, агенты по токенизации и брокеры-дилеры будут фактически подключаться к платформе.

Эта инфраструктура берет на себя сложную часть процесса токенизации ценных бумаг: регистрацию прав собственности, блокировку переводов, когда этого требуют законы о ценных бумагах, обработку корпоративных действий и расчеты по сделкам в цепочке блоков. Если Tzero преодолеет нормативные, технологические и операционные препятствия ICE, ожидается, что компания станет утвержденным цифровым трансфер-агентом и подписчиком платформы.

ICE и Tzero также проведут тестирование на предмет того, смогут ли токенизированные реальные активы, выпущенные через Tzero, в конечном итоге служить в качестве залога в клиринговых центрах ICE и других аффилированных компаниях. На данный момент это остается предметом изучения, а не уже одобренным решением.

ICE приобретает 103 патента Tzero, вместо того чтобы изобретать велосипед

Соглашение о патентах предоставляет ICE доступ к технологиям, которые, по утверждению Tzero, охватывают 23 семейства патентов и 103 патента. Портфель охватывает трансферы с контролем соответствия нормативным требованиям, обновляемые смарт-контракты, корпоративные действия и системы, связывающие идентификационные данные брокеров-дилеров с блокчейн-кошельками.

Эта «инфраструктура» важна, поскольку вывод акций в блокчейн — это гораздо больше, чем просто выпуск токена. Кто-то все равно должен установить законное право собственности, контролировать, кто может осуществлять передачу, и обеспечить, чтобы дивиденды, права голоса и корпоративные действия доходили до нужных инвесторов.

NYSE нацелена на круглосуточную торговлю на фоне перехода Уолл-стрит к мгновенному расчету

В январе NYSE представила свою цифровую торговую платформу, предложив рынок, сочетающий свой механизм сопоставления ордеров Pillar с постторговыми системами на основе блокчейна. Концепция включает круглосуточную торговлю, мгновенные расчеты, дробные акции, ордера в долларах США и финансирование с помощью стейблкоинов в нескольких блокчейн-сетях.

Токенизированные акции останутся взаимозаменяемыми с ценными бумагами традиционного выпуска, сохраняя при этом права на дивиденды и участие в управлении. Но есть один существенный нюанс: прежде чем платформа сможет начать работу, ей необходимо получить одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

ICE привлекает партнеров на фоне растущей конкуренции в сфере токенизированных акций

Tzero — далеко не единственная ставка ICE на блокчейн. В марте ICE приобрела долю в OKX при оценке компании в 25 млрд долларов, а NYSE отдельно назвала Securitize первым цифровым трансфер-агентом, уполномоченным выпускать ценные бумаги на основе блокчейна для эмитентов с использованием планируемой платформы.

Такой состав партнеров показывает, что ICE собирает команду специалистов, а не передает весь комплекс решений по токенизации одной компании. Tzero предоставляет регулируемую инфраструктуру и патенты, Securitize занимается эмиссией, а OKX может обеспечить доступ к клиентам, использующим криптовалюты, при условии одобрения со стороны регулирующих органов США.

Одобрение SEC — последнее препятствие на пути ICE к токенизированному рынку NYSE

Некоторые из наиболее важных деталей по-прежнему отсутствуют. ICE не раскрыла размер своей последней инвестиции, какие блокчейны пройдут первичный отбор или когда платформа может быть запущена, в то время как назначение Tzero остается условным, а вопрос использования залогового обеспечения все еще изучается.

Теперь настал черед регуляторов. ICE должна обеспечить совместную работу своих трансфер-агентов, брокер-дилеров, блокчейн-систем и клирингового механизма в соответствии с правилами SEC, прежде чем конкурирующие площадки установят свои собственные правила для токенизированных публичных рынков.