Прогнозы в сфере социального трейдинга указывают на следующую «бурю» на рынке криптовалют

Семь прогнозов о том, как социальная торговля может изменить криптовалютный рынок

Приложения для социальной торговли всё чаще объединяют рыночные данные, публичные отчёты о результатах, дискуссии и исполнение торговых операций в единых интерфейсах. Райан Уоткинс, соучредитель хедж-фонда Syncracy Capital, специализирующегося на криптовалютах, поставил эту тенденцию в центр семи прогнозов, опубликованных 31 августа в посте на X.

В прогнозах предполагается, что отдельный трейдер сможет демонстрировать девятизначные результаты, лидеры по прибыли и убыткам будут привлекать к себе внимание знаменитостей, а онлайн-сообщества будут контролировать больше капитала, чем институциональные криптовалютные фонды. Соучредитель также предсказал:

«Лучшие авторы контента в сфере социальных финансов будут зарабатывать на вознаграждениях, сопоставимых с доходами ведущих инфлюенсеров в социальных сетях».

Уоткинс изложил связанные с этим идеи в статье от 27 августа. По его оценкам, продукты для торговли на блокчейне используют менее 0,5% от общего числа ежедневно активных трейдеров по всему миру, что оставляет значительный потенциал для массового внедрения среди потребителей.

Открытые записи блокчейна позволяют приложениям отображать историю торговли и позиции в режиме реального времени. Он ожидает, что платформы будут сочетать эту информацию с социальной активностью и персонализированными рекомендациями. Он также прогнозирует, что автономные агенты будут соревноваться с людьми в рейтингах, а торговля будет все больше напоминать спорт и многопользовательскую онлайн-ролевую игру (MMORPG).

Fomo и Pump набирают популярность среди приложений для криптовалютной торговли

Fomo — это криптовалютное торговое приложение с приоритетом на социальные функции, а Pump — мобильное приложение Pump.fun для запуска и торговли мем-монетами Solana. Уоткинс сравнил их с Polymarket — рынком контрактов на события; Hyperliquid — ончейн-биржей бессрочных контрактов и блокчейном; а также Phantom — кошельком с самостоятельным хранением и торговым приложением.

В своей статье он пишет:

«Уже сегодня Fomo и Pump достигли показателей ежедневной активной аудитории, сопоставимых с Polymarket, Hyperliquid и Phantom, у которых этот показатель составляет от ~60 тыс. до 100 тыс. пользователей. Приложения для социальной торговли также являются самым быстрорастущим сегментом интерфейсов «builder-code» на Hyperliquid, на долю которых приходится около 33 % всего объема «builder-code».

Интерфейсы «builder-code» — это сторонние приложения, которые направляют ордера через Hyperliquid, а объем «builder-code» измеряет генерируемый ими объем торгов. Криптовалютная биржа OKX также вышла в этот сектор через Orbit, свою платформу социальной торговли, которая сочетает групповые дискуссии, прямые трансляции и проверенные данные о результатах.

График Syncracy, основанный на данных DefiLlama по состоянию на 24 августа, показывает, что недельный объем торгов в приложениях для социальной торговли приближается к 1,3 млрд долларов.

Вознаграждения для создателей токенов служат ещё одним механизмом роста. Pump.fun экспериментировало со структурой комиссионных для создателей токенов, хотя позже перешло к перебалансировке стимулов для создателей и трейдеров после того, как обнаружило, что прежняя система благоприятствовала запуску токенов, а не участию в торговле.

Социальные приложения могут стимулировать рост объёмов на ончейн-рынках

Уоткинс охарактеризовал приложения для социальной торговли как связующее звено между потребительской активностью и инфраструктурой криптовалютного рынка:

«Социальные торговые приложения фактически служат самыми быстрорастущими и наиболее стимулируемыми каналами распространения».

Многие приложения для социальной торговли предлагают бессрочные фьючерсы на децентрализованных биржах, позволяя пользователям открывать позиции с кредитным плечом без срока экспирации. Каждая позиция обеспечена залогом, ставки финансирования помогают согласовывать цены контрактов со спотовыми рынками, а автоматическая ликвидация закрывает позиции, которые опускаются ниже требований по поддержанию залога.

Он сообщил, что Pump выплатила более 450 миллионов долларов в виде вознаграждений развертывателям токенов. Он также подсчитал, что пользователи часто платят от 2% до 3% за каждый своп мемкойнов, что в 20–30 раз превышает стоимость торговли основными активами на спотовых биржах.

Его более общая аргументация заключается в том, что спекуляции ранее способствовали появлению стейблкоинов, рынков прогнозов и бессрочных свопов до того, как эти продукты получили более широкое применение. Уоткинс ожидает, что социальные приложения принесут аналогичную выгоду блокчейнам и биржам, обрабатывающим их сделки:

«Поэтому независимо от того, кто победит и как в конечном итоге будет выглядеть рыночная структура для этих приложений, мы можем с уверенностью сказать, что в ближайшие годы они привлекут огромные объемы на базовые инфраструктуры».

Следующий «Roaring Kitty» может появиться благодаря торговому приложению

Кит Гилл, известный в сети как Roaring Kitty, помог привлечь внимание розничных инвесторов к Gamestop благодаря публикациям в социальных сетях и широко обсуждаемой инвестиционной концепции. Его возвращение в мае 2024 года способствовало возобновлению волатильности мем-акций и криптотокенов.

Уоткинс предсказал:

«Следующее движение в стиле Roaring Kitty/GameStop возникнет в приложении для социальной торговли».

Объединение коммуникации, публичных отчетов о результатах и исполнения торговых операций может ускорить такое движение. Пользователи смогут подписываться на трейдера, обсуждать идеи и копировать позиции, не переключаясь между отдельными платформами.

Такая структура также несет в себе риски манипуляций. В феврале Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выпустила предупреждение для инвесторов, в котором отмечалось, что рекомендации в социальных сетях могут способствовать схемам «накачки и сброса», нераскрытым рекламным акциям, скальпингу и подделке личности.

Кроме того, мем-монеты характеризуются низкой ликвидностью, что может ограничить масштабное копирование сделок. Остаётся нерешённым вопрос: смогут ли приложения, ориентированные на спекуляцию, привлечь пользователей к токенизированным ценным бумагам, сбережениям в стейблкоинах и другим финансовым услугам, не потеряв при этом аудиторию, которая обеспечила их рост.