Franklin Templeton включает токенизированные активы BENJI в состав ETF и паевых инвестиционных фондов

Franklin получила разрешение SEC на включение BENJI в традиционные фонды

Franklin Templeton готовится разместить токенизированные активы в традиционных инвестиционных фондах, тем самым еще глубже внедряя блокчейн в инфраструктуру основного потока управления активами.

Согласно отчету Bloomberg, компания планирует использовать свой фонд Franklin Onchain U.S. Government Money Fund, известный как BENJI, в качестве активов в портфеле или залога в рамках биржевых фондов (ETF) и паевых инвестиционных фондов. Реализация этой стратегии может начаться уже в четвертом квартале при условии одобрения советами директоров отдельных фондов.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрила эту структуру, приняв решение об отказе от принятия мер, что позволяет фондам Franklin использовать токенизированный продукт денежного рынка для управления денежными средствами и в качестве залога.

«Это первый случай, когда SEC заявила, что продукт, изначально созданный в цифровом формате, может использоваться в традиционных финансовых продуктах», — сказала Сэнди Каул, руководитель отдела цифровых активов и инноваций компании Franklin.

Токенизация выходит на рынок управления фондами

Этот сдвиг выходит за рамки выпуска блокчейн-версий существующих ценных бумаг.

Franklin уже распространяла токенизированные фонды через цифровые кошельки. Теперь компания намерена использовать эти активы в рамках традиционных портфелей для улучшения управления ликвидностью и повышения эффективности использования незадействованных денежных средств.

Фонд сможет начать держать токены BENJI сразу после внедрения продукта, хотя по-прежнему потребуется одобрение совета директоров.

Потенциальный охват значителен. Franklin управляет более чем 130 ETF по всему миру с активами на сумму около 82 млрд долларов, а её паевые инвестиционные фонды — примерно 790 млрд долларов. Её токенизированные фонды денежного рынка управляют активами на сумму около 2,6 млрд долларов.

На Уолл-стрит расширяется движение в направлении токенизации

Этот шаг происходит на фоне того, как токенизированные реальные активы набирают популярность в традиционном финансовом секторе.

По данным RWA.xyz, рыночная стоимость токенизированных активов превысила 38 млрд долларов. Такие компании, как Blackrock и BNY, также расширили свои инициативы в области фондов и расчетов на основе блокчейна.

Привлекательность этого подхода очевидна: токенизированные активы позволяют ускорить расчеты, осуществлять круглосуточные переводы и более эффективно использовать залог.

Подход Franklin добавляет еще один уровень. Вместо того чтобы просить инвесторов самостоятельно искать токенизированные продукты, компания может незаметно использовать их внутри традиционных фондов в рамках повседневного управления портфелем.

Franklin также планирует выпустить дополнительные токенизированные продукты, которые в конечном итоге могут служить в качестве денежных средств или залога в большем числе фондов из своей линейки. Это знаменует важную эволюцию в области токенизации. Технология превращается из «обёртки» вокруг инвестиции в механизм, лежащий в её основе.