O firmă de avocatură analizează strategia, în contextul în care MSTR scade cu 7%, iar STRC se prăbușește la 73 de dolari

Firma de avocatură din New York solicită investitorilor care au achiziționat titluri de valoare ale Strategy, inclusiv acțiuni ordinare MSTR și acțiuni preferențiale din seriile STRF, STRC, STRK și STRD, și care au suferit pierderi, să se alăture acțiunii colective. Nu a fost inițiată încă nicio acțiune colectivă. Ancheta vizează stabilirea dacă societatea „ar fi putut furniza publicului investitor informații comerciale substanțial înșelătoare”, potrivit unui comunicat de presă al Business Wire.

Anunțul adaugă:

„Dacă ați achiziționat titluri de valoare ale Strategy, ați putea avea dreptul la despăgubiri fără a plăti niciun fel de onorarii sau costuri din propriul buzunar, prin intermediul unui acord de onorariu condiționat. Firma de avocatură Rosen Law Firm pregătește o acțiune colectivă în vederea recuperării pierderilor suferite de investitori.”

Acțiunile ating noi minime

Ședința de joi s-a dovedit dezastruoasă pentru investitorii Strategy. Acțiunile MSTR au deschis la 94,70 USD și au înregistrat o scădere bruscă, atingând un minim intraday de 86,41 USD, egal cu minimul pe 52 de săptămâni, la un volum de aproximativ 24,8 milioane de acțiuni, mai mult decât dublul mediei zilnice. La jumătatea zilei, acțiunile se tranzacționau în jurul valorii de 87,36 dolari, în scădere cu 7,29% față de închiderea de marți, de 94,22 dolari.

Acțiunile preferențiale s-au descurcat și mai prost. STRC, acțiunea preferențială perpetuă cu rată variabilă din seria A a Strategy, a atins 73,62 USD în cursul zilei, înainte de a se redresa ușor la 77,81 USD, înregistrând o scădere de 3,75% pe parcursul sesiunii. Acțiunea este concepută pentru a menține un preț apropiat de valoarea nominală de 100 de dolari printr-un mecanism de dividend variabil. La nivelurile actuale, aceasta se tranzacționează cu aproximativ 26% sub această țintă.

Bitcoin s-a depreciat, de asemenea, joi, scăzând la aproximativ 58.035 USD la minimele sesiunii, înainte de a se redresa în intervalul de 59.000 USD, ceea ce a adăugat presiune asupra structurii de capital a Strategy.

Investitorii de retail sunt profund expuși

Strategy și Saylor au declarat public că aproximativ 80% din STRC este deținut de investitori de retail. Compania a promovat produsul prin intermediul platformei de brokeraj a Fidelity, a organizat sesiuni live de întrebări și răspunsuri cu cumpărătorii de retail și a poziționat STRC ca un instrument accesibil de venit cu randament ridicat, care plătește un dividend anualizat inițial de aproximativ 11,5%. Directorul general Phong Le a cumpărat acțiuni STRC pentru propriii copii.

Produsul a atras o atenție neobișnuită în cercurile din domeniul criptomonedelor atunci când fiul unui fermier a postat online că tatăl său câștiga 11,5% anual din dividendele STRC, descriind plățile lunare ca fiind diferite de orice randament pe care tatăl său îl primise anterior doar pentru împrumutarea banilor. Postarea a circulat pe scară largă și a fost preluată de mai multe publicații din domeniul criptomonedelor, ilustrând amploarea campaniei de promovare a Strategy către investitorii de retail.

Având în vedere că STRC se află acum cu peste 26% sub valoarea nominală, aceeași bază de investitori de retail absoarbe pierderile. Unii observatori ai pieței au indicat vânzările de retail ca fiind un factor care a contribuit la scăderea acțiunii de la nivelul de 100 de dolari.

Context istoric

Strategy, cunoscută anterior sub numele de MicroStrategy, s-a confruntat și în trecut cu anchete din partea autorităților de reglementare. În 2000, SEC a acuzat compania și directorii acesteia, inclusiv pe Saylor, de raportare financiară frauduloasă legată de recunoașterea veniturilor. Cazul s-a soluționat prin aplicarea unor sancțiuni; Saylor nu a recunoscut nicio faptă ilegală. În 2020, fondatorul Strategy a ajuns la convingerea fermă că BTC este cel mai bun activ de pe planetă, în ciuda faptului că îl ignorase în 2013.

Strategy deține 847.363 de BTC la data de 25 iunie, achiziționați la un preț mediu de aproximativ 75.651 de dolari pe monedă, pentru un cost total de aproximativ 64,1 miliarde de dolari. În prezent, această rezervă înregistrează pierderi semnificative în ceea ce privește valoarea netă. Compania rămâne cel mai mare deținător corporativ de bitcoin cotat la bursă din lume.

Ce urmează

Rosen Law afirmă că pregătește o acțiune colectivă. Notificările de investigație de acest gen sunt frecvente în sectoarele volatile și nu garantează că va fi intentat un proces sau că cererile vor avea succes. Acuzațiile rămân nedovedite. Până la momentul publicării, Strategy nu a emis un răspuns public la anunțul Rosen. Rosen Law a intentat acțiuni colective și împotriva unor firme precum Black Rock Coffee Bar, Via Transportation și Roblox Corporation.

Investitorii și analiștii vor urmări cu atenție eventuala depunere a unei acțiuni colective, viitoarele dezvăluiri din formularele 8-K sau 10-Q, precum și dacă compania va aborda subiectul anchetei în cadrul următoarei conferințe privind rezultatele financiare.