Bitcoin: lichidări masive lângă 60.000 $, avertizează Glassnode

Glassnode avertizează asupra tranzacțiilor vulnerabile sub prețul Bitcoin

Glassnode, o firmă care analizează datele publice de pe blockchain și piețele de criptomonede, a emis o avertizare cu privire la pozițiile lungi concentrate pe 14 noiembrie. Aceste tranzacții bullish urmăresc să profite de creșterea prețurilor, iar grupul lor de lichidare marchează o zonă în care multe dintre ele ar putea fi închise forțat. Firma a declarat:

„Prețul BTC se apropie de un cluster masiv de lichidare. Ruperea de la nivelul de rezistență din august a lăsat în urmă aceste intrări pe poziții lungi. Piețele tind să graviteze către puncte de fragilitate precum acesta. După săptămâni de vânzări, acest lucru ar putea fi acceleratorul unei valuri finale de capitulare.”

Analiza Glassnode din 11 noiembrie a situat cel mai mare grup de lichidare modelat între 59.500 și 62.600 de dolari pe o hartă de intensitate pe șase luni, care folosește culori mai strălucitoare pentru a indica concentrații mai mari de potențiale închideri de poziții futures. Această zonă a rămas neatinsă de la minimul din august, în timp ce străpungerea din acea lună a lăsat în vigoare acele poziții lungi, sau puncte de deschidere pentru tranzacții bullish. O val de capitulare ar descrie o explozie de vânzări pe măsură ce traderii își abandonează pariurile sub presiune.

La ora 17:51 EST, pe 14 noiembrie, bitcoin se tranzacționa la 63.602 USD, în scădere cu 6,90%, sau 4.714,58 USD, în ultimele 24 de ore. Prețul a scăzut cu 14,81% în decursul unei săptămâni și cu 21,45% în decursul unei luni. Scăderea pe un an s-a situat la 31,70%.

Lichidările forțate se confruntă cu o lichiditate de tranzacționare în scădere

Efectul de levier permite traderilor să controleze o expunere mai mare decât fondurile angajate, garanția servind drept acoperire pentru tranzacțiile lor. Atunci când pierderile lasă o marjă prea mică pentru a îndeplini cerința minimă a unei burse de a menține o tranzacție deschisă, platforma poate declanșa lichidări ale pozițiilor bullish pe contracte futures. Aceste închideri pot adăuga presiune de vânzare, în special atunci când multe tranzacții ating pragurile respective în același timp.

Tensiunile mai ample privind lichiditatea criptomonedelor și poziționarea instrumentelor derivate au inclus lichidări în valoare de aproximativ 1,64 miliarde de dolari pe parcursul unei perioade de 24 de ore din jurul scăderii din 13 noiembrie, aproape 90% dintre acestea implicând tranzacții bullish. Lichiditatea descrie capacitatea pieței de a absorbi tranzacțiile fără variații mari de preț, în timp ce poziționarea instrumentelor derivate măsoară expunerea prin contracte legate de activele subiacente. Până pe 14 noiembrie, Glassnode a raportat, de asemenea, că oferta de stablecoin-uri s-a redus cu 17 miliarde de dolari în decursul unei luni, reducând capitalul disponibil pe piețele criptomonedelor.

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) pe bitcoin la preț spot din SUA au înregistrat ieșiri nete de 185,4 milioane de dolari pe 13 noiembrie, inclusiv 143,5 milioane de dolari de la Blackrock și 41,9 milioane de dolari de la Fidelity. Retragerile au totalizat aproximativ 1,07 miliarde de dolari în perioada 9-13 noiembrie, fiecare sesiune încheindu-se cu rezultate negative. Data de 13 noiembrie a marcat a șaptea zi consecutivă de tranzacționare cu ieșiri nete, prelungind seria începută pe 5 noiembrie.

Cumpărările selective oferă un contrapunct vânzărilor

Rundele anterioare de lichidare eliminaseră deja multe poziții lungi acumulate în timpul scăderii din septembrie, a remarcat Glassnode pe 11 noiembrie. Acest lucru a redus concentrarea tranzacțiilor vulnerabile în apropierea prețului prevalent la momentul publicării analizei. Grupul mai profund din august a rămas, creând o distincție între efectul de levier deja eliminat și expunerea încă vulnerabilă sub nivelul pieței.

În ciuda scăderii, evaluarea efectuată de Glassnode pe 11 noiembrie privind slăbirea cererii și acumularea selectivă a evidențiat o reînnoire a cumpărărilor în rândul portofelelor care dețin între 100 și 1.000 de BTC și între 1.000 și 10.000 de BTC. Aceste grupuri clasifică adresele de portofel în funcție de sold, iar acumularea descrie creșterile în deținerile acestora. Deținătorii mai mici și cea mai mare cohortă au continuat să-și reducă soldurile, lăsând cumpărările concentrate în rândul unor grupuri selectate.

Între timp, așteptările privind creșterea ratelor dobânzilor din SUA au contribuit la contextul financiar. CME Fedwatch, care estimează probabilitățile deciziilor Rezervei Federale pe baza prețurilor contractelor futures, a atribuit o probabilitate de 88,5% unei creșteri cu un sfert de punct și de 11,5% unei creșteri cu jumătate de punct pe 14 noiembrie. Reuniunea de politică monetară a Fed era programată pentru 8-9 decembrie.