BNY Mellon lansează o agenție de transfer digitală care va înregistra tranzacțiile fondurilor și deținerile investitorilor pe blockchain. Se preconizează că Baillie Gifford, Blackrock și divizia Dreyfus a BNY vor fi printre primii utilizatori ai acesteia.
BNY lansează o agenție de transferuri on-chain pentru activitatea sa de fonduri în valoare de 8,6 trilioane de dolari
SCRIS DE
DISTRIBUIE
Puncte cheie
- BNY lansează o agenție de transfer pe lanțul de blocuri care acoperă 8,6 T$ în 7,6 milioane de conturi de investitori.
- Blackrock și Baillie Gifford ar putea extinde fondurile tokenizate prin rețeaua de custodie a BNY, în valoare de 59 de trilioane de dolari.
- BNY va opera două sisteme în paralel, pe măsură ce instituțiile testează decontarea și conformitatea pe blockchain.
Baillie Gifford va utiliza platforma BNY pentru primul fond tokenizat reglementat din Marea Britanie
BNY (Bank of New York) Mellon mută pe blockchain una dintre cele mai puțin vizibile, dar cele mai importante funcții de pe Wall Street.
Cel mai mare custode din lume intenționează să lanseze o versiune digitală a activității sale de agenție de transfer. Platforma va procesa tranzacțiile fondurilor și va ține evidența deținătorilor fiecărei acțiuni. Conform raportului publicat de Financial Times, BNY va menține sistemul tradițional în funcțiune în paralel cu noul serviciu.
Această mișcare are o pondere semnificativă. BNY gestionează active în custodie și administrare în valoare de peste 59 de trilioane de dolari. Numai operațiunea sa de agenție de transfer gestionează aproximativ 8,6 trilioane de dolari în 7,6 milioane de conturi de investitori.
Fondurile tokenizate beneficiază de infrastructură instituțională
Agenții de transfer se află în spatele subscrierilor, răscumpărărilor și evidențelor de proprietate ale fondurilor. Aceste procese necesită adesea ca mai multe părți să mențină și să reconcilieze baze de date separate.
Platforma blockchain a BNY este concepută pentru a crea un registru comun al proprietății. Acest lucru ar putea reduce duplicarea, scurta timpii de decontare și sprijini piețele care funcționează non-stop.
Carolyn Weinberg, directorul de produs și inovare al BNY, a declarat că tehnologia ar putea transforma modul în care piețele financiare procesează tranzacțiile. Ea a descris proiectul ca fiind unul care aduce în lanțul de bloc înregistrările care stau la baza activității fondurilor.
Baillie Gifford utilizează agentul de transfer digital pentru ceea ce numește primul fond tokenizat complet nativ și reglementat din Marea Britanie. Firma de investiții cu sediul în Edinburgh gestionează aproximativ 262 de miliarde de dolari (197 de miliarde de lire sterline).
Se preconizează că și Blackrock și Dreyfus, divizia BNY specializată în fonduri de piață monetară și gestionarea lichidităților, vor utiliza acest serviciu pentru produsele pe care le au în plan.
BNY alege evoluția în detrimentul disrupției
Lansarea reflectă interesul crescând al Wall Street-ului față de tokenizare. Administratorii de active speră că tehnologia blockchain poate facilita emisiunea, transferul și decontarea acțiunilor fondurilor, fără a modifica structura de investiții subiacentă.
BNY a colaborat deja cu Goldman Sachs la un sistem care înregistrează dreptul de proprietate asupra unor fonduri de piață monetară selectate prin intermediul reprezentărilor bazate pe blockchain. Noua agenție de transfer extinde această strategie mai adânc în infrastructura de bază a BNY.
Cu toate acestea, este puțin probabil ca canalele financiare tradiționale să dispară în curând. BNY se așteaptă ca sistemele convenționale și cele bazate pe tehnologia blockchain să funcționeze împreună, în timp ce instituțiile testează securitatea, reglementarea și cererea pieței.
Această abordare prudentă s-ar putea dovedi importantă. Firmele financiare doresc eficiența unui registru comun, dar au în continuare nevoie de controale consacrate pentru custodie, conformitate și ținerea evidențelor.
Pentru BNY, obiectivul nu este acela de a înlocui industria fondurilor de investiții peste noapte. Este acela de a se asigura că banca rămâne în centrul acesteia pe măsură ce înregistrările privind dreptul de proprietate sunt transferate pe lanțul de blocuri.
Acest articol a fost tradus din limba engleză cu ajutorul inteligenței artificiale. Versiunea originală în limba engleză este sursa autoritară; traducerile automate pot conține inexactități, în special în terminologia juridică și de reglementare.
