Chainlink, o coaliție de bănci comerciale coreene, și un consorțiu bancar european format din 37 de membri au anunțat, pe 23 iunie, Proiectul Pangea, un grup de lucru axat pe înlocuirea ciclului actual de decontare T+2 de pe piața valutară globală cu o decontare T+0 în timp real, bazată pe stablecoin-uri.
Chainlink și peste 10 instituții de credit coreene fac presiuni pentru a elimina întârzierile din tranzacțiile valutare prin decontarea în timp real
SCRIS DE
DISTRIBUIE
Puncte cheie
- Proiectul Pangea al Chainlink reunește 37 de bănci europene și peste 10 instituții de credit coreene într-o inițiativă de decontare valutară în valoare de 9,6T $.
- Membrii UniKA, printre care se numără și Shinhan Bank, își propun să reducă dependența wonului coreean de monedele intermediare până în 2026.
- Stratul unu (L1) Pangea al Fairsquarelab garantează că actualizările de preț ale oracolului se execută mai întâi, înaintea oricărei tranzacții din bloc.
Ce este Proiectul Pangea
Inițiativa reunește trei parteneri principali: Fairsquarelab, descris ca un pionier în infrastructura de bază a activelor digitale din Coreea de Sud; UniKA (Unified Korea Alliance), un comitet de coordonare format din cinci entități, printre care Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, Fairsquarelab și OBDIA, susținut de peste 10 bănci comerciale coreene participante; și Qivalis, un consorțiu de stablecoin-uri în euro susținut de 37 de bănci europene de top.
Grupul combinat reprezintă active administrate în valoare de peste 10 trilioane de dolari.
Problema pe care o rezolvă
Piața valutară globală procesează un volum zilnic de tranzacții de peste 9,6 trilioane de dolari. În ciuda acestei amploare, tranzacțiile transfrontaliere depind în continuare de conversiile valutare intermediare, care întârzie decontarea cu două zile lucrătoare, conform standardului actual T+2.
Proiectul Pangea își propune să elimine această întârziere, permițând schimburi directe și atomice de tip „plată contra plată” (PvP) între monedele stabile în EUR și KRW. Abordarea utilizează standardele de mesagerie ISO 20022 și infrastructura Swift existentă, ceea ce înseamnă că băncile participante nu trebuie să-și înlocuiască sistemele actuale pentru a se alătura proiectului.
Cum funcționează tehnologia
Arhitectura se desfășoară pe trei niveluri.
La nivelul bancar, mesageria Swift și ISO 20022 gestionează comunicațiile între instituții. La nivelul conectivității, Protocolul de interoperabilitate între lanțuri (CCIP) al Chainlink transferă monedele stabile în EUR de pe rețelele lor native către lanțul de decontare în KRW, în timp ce Chainlink Data Streams alimentează cu date în timp real de pe piața valutară un motor Proactive Market Maker.
La nivelul de decontare, rețeaua Pangea L1 a Fairsquarelab, un blockchain dedicat decontării care funcționează independent de orice țară sau bancă participantă, execută swapuri valutare atomice pe Ethereum, Polygon și Pangea L1.
O caracteristică cheie a rețelei Pangea L1 este faptul că actualizările datelor oracle sunt garantate a se executa înaintea oricărei alte tranzacții dintr-un bloc, astfel încât toate swap-urile valutare se decontează la prețul actual de piață, nu la o rată învechită.
Ce au spus participanții
Fernando Vazquez, președintele departamentului de piețe de capital la Chainlink Labs, a descris anunțul ca un pas către reconfigurarea modului în care circulă valoarea la nivel global. „Proiectul Pangea modernizează modelul fragmentat actual al pieței valutare prin swapuri valutare directe și atomice, folosind monede stabile”, a remarcat Vazquez.
Directorul executiv al Chainlink Labs a adăugat:
„Acesta este un exemplu clar al modului în care standardul Chainlink susține decontarea la scară globală pentru următoarea generație de piețe de capital.”
Joonhong Kim, CEO al Fairsquarelab, a prezentat inițiativa din perspectiva accesului pe piața coreeană. „Pentru Coreea, Proiectul Pangea reprezintă mai mult decât un câștig de eficiență; acesta deschide o cale pentru ca wonul coreean să se conecteze mai direct cu piețele valutare globale, reducând dependența de monedele intermediare”, a spus Kim.
De ce este important
Riscul de decontare reprezintă un cost persistent pe piața valutară globală. În intervalul de două zile dintre executarea tranzacției și decontarea T+2, ambele contrapărți sunt expuse riscului de neîndeplinire a obligațiilor de către cealaltă parte. Decontarea atomică PvP elimină complet acest interval: ambele părți ale unui swap valutar se finalizează simultan sau niciuna dintre ele.
În cazul băncilor coreene, în mod specific, modelul actual necesită conversia wonului într-o monedă intermediară majoră, adesea dolarul american, înainte de conversia în moneda țintă. Swapurile atomice directe EUR-KRW ar elimina această etapă.
Chainlink a menționat, de asemenea, că în cadrul ecosistemului său, veniturile întreprinderilor și comisioanele de utilizare a serviciilor sunt convertite programatic în token-uri LINK și stocate în Chainlink Reserve, o rezervă strategică on-chain concepută pentru a susține sustenabilitatea pe termen lung a rețelei.
Pașii următori
Proiectul Pangea este structurat ca un grup de lucru, mai degrabă decât ca un produs finit. Grupul de lucru va evalua calea de tranziție de la T+2 către T+0 și va construi rețeaua de decontare multivalutară între instituțiile participante. Nu a fost anunțat niciun calendar public pentru implementarea completă.
Acest articol a fost tradus din limba engleză cu ajutorul inteligenței artificiale. Versiunea originală în limba engleză este sursa autoritară; traducerile automate pot conține inexactități, în special în terminologia juridică și de reglementare.
