Binance și CZ sunt dați în judecată în Marea Britanie pentru suma de 200 de milioane de dolari, în legătură cu vânzarea de instrumente derivate „neautorizate” către 1.700 de traderi

O campanie de marketing veche de un deceniu, sub lupa

Reclamanții susțin că Binance a început să comercializeze produse derivate complexe cu efect de levier către investitorii de retail din Marea Britanie la sfârșitul anului 2019, cu aproximativ doi ani înainte ca Autoritatea de Conduită Financiară (FCA) a țării să restricționeze oficial accesul investitorilor de retail la astfel de produse în 2021. Procesul, despre care a relatat pentru prima dată Financial Times, vizează obținerea unor despăgubiri de cel puțin 150 de milioane de lire sterline.

Un purtător de cuvânt al Binance a declarat că platforma se va apăra „cu fermitate” împotriva acuzațiilor și și-a reafirmat angajamentul de a respecta legislația aplicabilă. Merită menționat faptul că compania s-a confruntat cu o lungă serie de provocări juridice și de reglementare în mai multe jurisdicții, dar a afirmat în repetate rânduri că și-a revizuit programul de conformitate.

Acțiunea intentată la Înalta Curte îi vizează pe Binance Holdings Ltd, înregistrată în Insulele Cayman, alături de entitatea Nest Exchange cu sediul în Emiratele Arabe Unite, pe Zhao (cunoscut pe scară largă sub numele de CZ) și pe mai multe persoane fizice anonime. Investitorii susțin că instrumentele derivate nu erau adecvate pentru traderii de retail și au fost vândute fără aprobările de reglementare necesare în Marea Britanie.

Umbra lungă a problemelor de reglementare ale lui CZ

Cazul reînnoiește presiunea juridică asupra unei personalități care și-a petrecut ultimii doi ani reconstruindu-și imaginea publică. Ca parte a acestor eforturi, Zhao a demisionat inițial din funcția de director executiv al Binance în noiembrie 2023, după care a făcut parte dintr-o înțelegere de 4,3 miliarde de dolari cu autoritățile americane. El a pledat vinovat pentru spălare de bani și încălcarea sancțiunilor, apoi a ispășit o pedeapsă de patru luni într-o închisoare federală din SUA.

În octombrie 2025, Zhao a primit grațierea din partea președintelui Donald Trump. De când s-a retras din conducerea operațională (rol la care a exclus să se întoarcă), a oferit consultanță pentru aproximativ o duzină de guverne în materie de reglementare a criptomonedelor și tokenizarea activelor, a lansat platforma educațională gratuită Giggle Academy și a continuat să susțină startup-urile prin firma sa de investiții YZi Labs.

Ce ar putea însemna această acțiune în justiție

Cazul din Marea Britanie se adaugă unei lungi liste de acțiuni cu care Binance s-a confruntat la nivel mondial. O hotărâre care să permită continuarea procesului ar putea deschide calea către alte procese intentate de investitori de retail în Marea Britanie, unde instrumentele derivate pe criptomonede cu efect de levier rămân interzise pentru investitorii obișnuiți. Binance, condusă acum de directorul executiv Richard Teng, a indicat cheltuielile anuale de conformitate în valoare de sute de milioane de dolari ca dovadă a reformării operațiunilor sale.

Argumentul principal al reclamanților este că produsele au fost vândute în mod incorect cu ani înainte ca reglementările să intre în vigoare, o chestiune de sincronizare care s-ar putea dovedi esențială pentru caz. Interdicția britanică privind instrumentele derivate pentru investitorii de retail a intrat în vigoare în 2021, dar presupusa comercializare a început cu mult înainte de aceasta, când supravegherea tranzacționării criptomonedelor era mai slabă.

Următoarele câteva luni vor arăta în ce măsură instanțele britanice sunt dispuse să tragă la răspundere bursele offshore pentru produsele vândute traderilor de retail britanici înainte de existența unor reglementări concrete.