O preço de fechamento do XRP determinará quantas ações da Evernorth os investidores receberão no âmbito da transação alterada. Com base nos preços de 13 de agosto, espera-se um número menor de ações, o que conferirá a cada ação da Armada II uma participação maior na reserva de XRP da Evernorth.
Variação no preço do XRP afeta as ações da Evernorth antes de sua estreia na Nasdaq
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Pontos principais
- A emissão de ações no fechamento seguirá o preço de mercado do XRP, em vez de US$ 2,36.
- Os acionistas da Armada II poderão receber uma participação maior no tesouro.
- Os investidores que representam mais de 95% do capital comprometido aceitaram os termos revisados.
Preço do XRP e emissão de ações no fechamento
O preço de mercado do XRP no fechamento determinará quantas ações a Evernorth alocará aos investidores de acordo com seus contratos revisados de colocação privada, anunciou a empresa em 13 de agosto em um comunicado que detalha as alterações. Com base no preço do XRP em 13 de agosto, espera-se que a fórmula reduza o número de ações emitidas no fechamento, deixando cada ação pública da Armada II com uma participação maior no tesouro de XRP da Evernorth.
O fundador e CEO da Evernorth, Asheesh Birla, comentou sobre os termos revisados da transação:
“Estamos preservando o alinhamento entre os investidores ao mesmo tempo em que apoiamos nossa estratégia de longo prazo de construir acesso institucional ao ecossistema do XRP. O fato de todo o nosso grupo de financiamento antecipado apoiar essa iniciativa, neste ambiente, reflete sua convicção contínua em nossa estratégia e na oportunidade que temos pela frente.”
De acordo com o Formulário S-4 alterado da Evernorth, o valor aplicável do XRP deriva de um preço médio ponderado pelo volume, em vez da referência original de US$ 2,36. A fórmula funciona nos dois sentidos, permitindo que o valor do token no momento da conclusão altere o número de ações ordinárias atribuídas aos investidores participantes. Em 13 de agosto, o XRP estava sendo negociado a cerca de US$ 1,006.
Acionistas públicos e participação do tesouro
Os investidores da colocação privada subscreveram a US$ 10 por ação, com a maioria entregando os recursos antecipadamente e outros acordando compromissos diferidos, de acordo com a declaração de registro original da Evernorth. Esse documento calculou o patrimônio líquido com base em uma referência de US$ 2,36 para o XRP, deixando a composição final da participação exposta a um possível descompasso de preços antes da conclusão da operação.
Um número menor de ações recém-emitidas distribuiria o valor patrimonial líquido da empresa por uma base de capital menor, aumentando a porcentagem de ações em tesouraria por trás de cada ação em circulação da Armada II. Empresas com ações em tesouraria utilizam métricas de ativos por ação e valor patrimonial líquido para mostrar se uma nova emissão de ações aumenta ou dilui o direito de cada acionista sobre as participações subjacentes.
Alinhamento entre investidores privados e patrocinadores
Investidores representando mais de 95% do capital comprometido endossaram a emenda, com todos os financiadores antecipados aderindo à aprovação, de acordo com a Evernorth. Entre os financiadores estão a Arrington Capital, o SBI Group, a Ripple, a Pantera Capital, a Kraken e a GSR, entre outros. Uma cobertura anterior sobre o pedido de registro da Evernorth em abril detalhou os parâmetros de precificação do XRP, os compromissos de caixa e os cálculos de participação acionária que antecederam a mais recente recalibração.
O patrocinador do Armada II também consentiu com um ajuste proporcional das participações dos fundadores, distribuindo o impacto entre os interesses do patrocinador e dos financiadores. A lista de governança planejada pela Evernorth coloca o diretor jurídico da Ripple, Stuart Alderoty, entre os diretores previstos após a conclusão da transação, ao lado de executivos cujas experiências abrangem finanças, risco e ativos digitais.
Etapas restantes antes da estreia na Nasdaq
As participações e a estratégia da Evernorth permanecem inalteradas, enquanto a empresa pretende aumentar o XRP por ação por meio de alocação disciplinada de capital, participação no ecossistema, operações de tesouraria e estratégias de rendimento. O XRP Ledger (XRPL) sustenta a estratégia de ecossistema da Evernorth como a rede na qual o XRP funciona como ativo nativo para transações e liquidez.
A Armada II já utiliza XRPN como seu código de ação na Nasdaq, após uma mudança de símbolo em outubro de 2025 que associou a SPAC à transação de tesouraria de XRP proposta. A combinação de negócios aguarda a análise da SEC e o cumprimento das condições habituais de fechamento, com conclusão prevista para o final do terceiro trimestre ou início do quarto trimestre de 2026.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
