Autoridades indianas fazem operação na CoinDCX por transações via Binance

As Buscas

O ED informou que seu escritório em Bengaluru realizou buscas em três instalações ligadas à Neblio Technologies, controladora da CoinDCX, e à Excelium Technologies, que opera a Delta Exchange India, entre 4 e 5 de novembro. A agência agiu com base na Lei de Gestão de Câmbio (FEMA), legislação indiana que regulamenta os fluxos financeiros internacionais. Uma circular oficial dizia o seguinte:

[The case involves] transações financeiras transfronteiriças não autorizadas em grande escala envolvendo derivativos de tokens de criptomoedas e tokens de ativos do mundo real.

O ED acrescentou ainda que as transações em questão totalizaram milhares de crores de rúpias. Um crore equivale a 10 milhões de rúpias, enquanto 1 dólar americano equivale a aproximadamente 95 rúpias.

Como funcionava o suposto roteamento

De acordo com a equipe de investigação, os usuários da CoinDCX depositavam rúpias que eram convertidas em stablecoins, principalmente o token USDT atrelado ao dólar, e depois enviadas para plataformas no exterior, incluindo Binance, Kucoin, Gate.io e Bybit (contornando, assim, as regras cambiais da Índia).

Para negociações à vista, o ED alega que a CoinDCX utilizou uma conta aberta em nome de uma empresa sediada na Costa Rica para enviar USDT para o exterior. A agência descreveu essa empresa como uma mera “entidade de papel” e alegou que as negociações foram, na verdade, executadas diretamente por meio das interfaces de programação de aplicativos (APIs) da CoinDCX.

O ED fez alegações semelhantes sobre o produto de futuros e opções (F&O) da CoinDCX. Alegou que, quando os usuários colocavam ordens, a CoinDCX abria posições correspondentes em plataformas estrangeiras e as liquidava no exterior. Alegou também que a negociação de ações tokenizadas da CoinDCX era realizada por meio da Hyperliquid, uma plataforma de negociação descentralizada, e que a corretora pagava centenas de crores em taxas a plataformas estrangeiras em stablecoins.

A Delta Exchange India enfrenta alegações relacionadas. O ED alegou que grande parte do fluxo de derivativos e ações tokenizadas da Delta passava pela CoinDCX antes de chegar a plataformas estrangeiras, e que a Delta enviou centenas de crores de rúpias para entidades associadas no exterior.

A agência acrescentou que os produtos de ambas as empresas pareciam ter violado as regras estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários da Índia (SEBI) e pelo Banco Central da Índia.

As Bolsas Respondem

A Delta Exchange India afirma estar cooperando “totalmente” com as autoridades, fornecendo-lhes todas as informações solicitadas. Em uma publicação no X, a corretora observou:

A Delta Exchange India está operando normalmente, sem interrupções, de acordo com a legislação aplicável. As negociações, os depósitos e os saques estão ocorrendo sem problemas, e os fundos dos usuários permanecem seguros em bancos indianos. Cooperamos plenamente com as autoridades e fornecemos as informações que elas solicitaram. Continuamos comprometidos em oferecer nosso apoio e cooperação conforme necessário.

A CoinDCX, por outro lado, não havia emitido nenhum comunicado até o momento da publicação desta notícia. Além disso, nenhuma das alegações contra as duas entidades foi comprovada.

De qualquer forma, as batidas policiais vêm agravar um período difícil para a CoinDCX, pois, no mês passado, o Bitcoin.com News noticiou que a corretora havia admitido um prejuízo de US$ 16 milhões depois que seu CEO desconsiderou transferências suspeitas.

Parte de uma ofensiva mais ampla

As buscas são a mais recente medida de uma ofensiva mais ampla do ED contra plataformas de criptomoedas. Dias antes, a agência abriu uma investigação contra a Mudrex, a Saber.money e o protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) Instadapp e sua plataforma Fluid, por supostas transferências internacionais de mais de US$ 525 milhões (₹4.940 crore). Em junho, foram revistadas seis instalações ligadas à Transak, Carret, Xpat, Onramp.money e Onmeta.

O ED afirma que suas investigações estão em andamento e que as principais questões agora são se a agência tomará medidas para congelar ativos ou intimar executivos, e se o órgão regulador do mercado de valores mobiliários, a SEBI, abrirá seu próprio inquérito sobre os produtos de derivativos e ações tokenizadas.