Previsões do Social Trading apontam para o próximo “Roaring Kitty” do mercado de criptomoedas

Sete previsões mostram como o trading social pode remodelar o mercado de criptomoedas

Os aplicativos de trading social combinam cada vez mais dados de mercado, registros públicos de desempenho, discussões e execução de negociações em interfaces unificadas. Ryan Watkins, cofundador do fundo de hedge Syncracy Capital, especializado em criptomoedas, colocou essa tendência no centro de sete previsões compartilhadas em uma postagem de 31 de agosto no X.

As previsões apontam para um trader independente apresentando resultados na casa dos nove dígitos, líderes em lucros e perdas conquistando seguidores famosos e grupos online controlando mais capital do que fundos institucionais de criptomoedas. O cofundador também previu:

“Os principais criadores de conteúdo em finanças sociais ganharão dinheiro com recompensas que rivalizam com as dos principais influenciadores das redes sociais.”

Watkins havia delineado ideias relacionadas em um ensaio de 27 de agosto. Ele estimou que os produtos de negociação on-chain representam menos de 0,5% dos negociadores ativos diários globais, deixando espaço substancial para a adoção pelos consumidores.

Os registros públicos da blockchain permitem que os aplicativos exibam históricos de negociação e posições em tempo real. Ele espera que as plataformas combinem essas informações com atividades sociais e recomendações personalizadas. Ele também prevê que agentes autônomos competirão com pessoas nas tabelas de classificação, enquanto as negociações se assemelharão cada vez mais a esportes e a um jogo de RPG online para múltiplos jogadores (MMORPG).

Fomo e Pump ganham espaço entre os aplicativos de negociação de criptomoedas

O Fomo é um aplicativo de negociação de criptomoedas com foco social, enquanto o Pump é o aplicativo móvel da Pump.fun para o lançamento e a negociação de memecoins da Solana. Watkins comparou-os com o Polymarket, um mercado de contratos de eventos; o Hyperliquid, uma bolsa de contratos perpétuos on-chain e blockchain; e o Phantom, uma carteira com custódia própria e aplicativo de negociação.

Seu ensaio afirma:

“Já hoje, o Fomo e o Pump alcançaram números de usuários ativos diários semelhantes aos do Polymarket, Hyperliquid e Phantom, que possuem cerca de 60 mil a 100 mil cada. Os aplicativos de negociação social também são o segmento de maior crescimento entre as interfaces de código de desenvolvedor na Hyperliquid, representando cerca de 33% de todo o volume de código de desenvolvedor.”

As interfaces de código de desenvolvedor são aplicativos de terceiros que encaminham ordens por meio do Hyperliquid, enquanto o volume de código de desenvolvedor mede as negociações que elas geram. A corretora de criptomoedas OKX também entrou no setor por meio do Orbit, sua plataforma de negociação social, que combina discussões em grupo, transmissões ao vivo e dados de desempenho verificados.

O gráfico da Syncracy, baseado em dados da DefiLlama até 24 de agosto, mostra que o volume semanal dos aplicativos de trading social se aproxima de US$ 1,3 bilhão.

As recompensas aos criadores oferecem outro mecanismo de crescimento. A Pump.fun fez testes com estruturas de taxas para criadores de tokens, embora tenha posteriormente reajustado os incentivos para criadores e negociadores após constatar que seu sistema anterior favorecia os lançamentos em detrimento da participação nas negociações.

Aplicativos sociais podem impulsionar o volume nos mercados on-chain

Watkins descreveu os aplicativos de trading social como uma conexão entre a atividade do consumidor e a infraestrutura do mercado de criptomoedas:

“Os aplicativos de negociação social, na prática, estão atuando como seus canais de distribuição de crescimento mais rápido e com maior incentivo.”

Muitos aplicativos de negociação social oferecem futuros perpétuos em exchanges descentralizadas, permitindo que os usuários assumam posições alavancadas sem data de vencimento. Cada posição é garantida por colateral, as taxas de financiamento ajudam a alinhar os preços dos contratos com os mercados à vista, e as liquidações automáticas fecham as posições que ficam abaixo dos requisitos de manutenção.

Ele informou que a Pump pagou mais de US$ 450 milhões em recompensas aos distribuidores de tokens. Ele também estimou que os usuários costumam pagar de 2% a 3% por troca de memecoins, ou seja, de 20 a 30 vezes o custo da negociação de ativos importantes em bolsas à vista.

Seu argumento mais amplo é que a especulação ajudou anteriormente a estabelecer stablecoins, mercados de previsão e swaps perpétuos antes que esses produtos ganhassem usos mais amplos. Watkins espera que os aplicativos sociais tragam benefícios semelhantes para as blockchains e as corretoras que processam suas negociações:

“Portanto, independentemente de quem vença e de como será a estrutura final do mercado para esses aplicativos, o que podemos afirmar com confiança é que eles gerarão volumes enormes para as infraestruturas subjacentes nos próximos anos.”

O próximo “Roaring Kitty” pode surgir por meio de um aplicativo de negociação

Keith Gill, conhecido online como Roaring Kitty, ajudou a despertar o interesse dos investidores de varejo na Gamestop por meio de postagens nas redes sociais e de uma tese de investimento discutida publicamente. Seu retorno em maio de 2024 contribuiu para uma renovada volatilidade nas ações “meme” e nos tokens de criptomoedas.

Watkins previu:

“O próximo movimento no estilo Roaring Kitty/GameStop surgirá em um aplicativo de negociação social.”

A combinação de comunicação, registros públicos de desempenho e execução de negociações poderia acelerar tal movimento. Os usuários poderiam seguir um trader, discutir uma ideia e copiar uma posição sem precisar alternar entre plataformas diferentes.

Essa estrutura também acarreta riscos de manipulação. Um alerta aos investidores divulgado em fevereiro pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) advertiu que recomendações nas redes sociais podem facilitar esquemas de “pump-and-dump”, promoções não divulgadas, scalping e falsificação de identidade.

As memecoins também apresentam baixa liquidez, o que pode limitar a negociação por cópia em grande escala. A questão ainda em aberto é se os aplicativos voltados para a especulação podem direcionar os usuários para títulos tokenizados, poupança em stablecoins e outros serviços financeiros sem perder o público que impulsionou seu crescimento.