O FATF apela à rápida implementação de normas globais para criptomoedas, uma vez que as lacunas na fiscalização transfronteiriça aumentam os riscos sistêmicos

Pontos principais:

• A FATF aumentou a pressão sobre as jurisdições para que apliquem as normas de criptomoedas mais rapidamente.
• As stablecoins enfrentam um escrutínio mais rigoroso à medida que os riscos de financiamento ilícito aumentam.
• As jurisdições poderão enfrentar responsabilizações mais severas se as lacunas persistirem.

FATF intensifica pressão global pela conformidade em criptomoedas

A supervisão das criptomoedas ganhou destaque na agenda política global depois que os ministros da Força-Tarefa de Ação Financeira (FATF) aumentaram a pressão sobre os países para que eliminem lacunas na regulamentação de ativos digitais. Em uma declaração emitida em 17 de abril, o órgão intergovernamental de definição de padrões vinculou uma fiscalização mais rigorosa contra a lavagem de dinheiro a uma ação mais rápida em relação aos ativos virtuais. A mensagem foi clara: as jurisdições que ficarem para trás nas regras de criptomoedas enfrentarão um escrutínio maior.

A declaração enquadrou as criptomoedas dentro de um esforço mais amplo para modernizar as defesas contra o financiamento ilícito. Os ministros afirmaram na declaração:

“Apoiamos a inovação responsável no setor financeiro.”

Essa linguagem é notável porque a FATF não retratou as finanças baseadas em blockchain como inerentemente arriscadas. Em vez disso, afirmou que a tecnologia, incluindo a inteligência artificial, pode fortalecer a supervisão e a conformidade quando respaldada por salvaguardas. A mesma seção também apoiou o trabalho sobre tecnologias de pagamento emergentes e riscos relacionados, ao mesmo tempo em que instou por uma implementação mais rápida dos padrões de criptomoedas em toda a rede da FATF.

A Recomendação 15, intitulada “Novas Tecnologias”, continua sendo o principal padrão global da FATF para ativos virtuais (VA) e prestadores de serviços de ativos virtuais (VASPs). O grupo revisou a recomendação em 2018 e adotou sua nota interpretativa em junho de 2019 para esclarecer como as regras contra lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo se aplicam às atividades com criptomoedas. A estrutura exige que os países avaliem os riscos dos ativos virtuais, apliquem uma abordagem baseada no risco e garantam que os VASPs sejam licenciados ou registrados. Ela também exige supervisão por autoridades competentes, sanções por não conformidade, devida diligência do cliente, manutenção de registros, notificação de transações suspeitas e cooperação internacional. A nota interpretativa de junho de 2019 e as orientações relacionadas também formam a base para a Regra de Viagem, que exige que as informações do remetente e do beneficiário acompanhem as transferências abrangidas.

Stablecoins e empresas offshore enfrentam maior escrutínio

As stablecoins e as empresas offshore estão atraindo maior atenção à medida que persistem lacunas na implementação. A atualização direcionada para 2025 do FATF afirma que a Recomendação 15 continua sendo a referência para análises globais de conformidade com criptomoedas e constatou que apenas 29% das 138 jurisdições avaliadas estavam amplamente em conformidade com os requisitos de ativos virtuais, enquanto uma jurisdição estava totalmente em conformidade. Um relatório de 3 de março de 2026 examina o uso indevido de stablecoins em transferências ponto a ponto por meio de carteiras não hospedadas e cita dados da Chainalysis mostrando que as stablecoins representaram 84% do volume de transações ilícitas de ativos virtuais em 2025. Um relatório de 11 de março de 2026 sobre VASPs offshore descreve métodos para detectar, registrar, supervisionar e sancionar empresas que exploram uma supervisão mais fraca.

A criptomoeda recebeu sua advertência mais clara no próprio texto ministerial. Os ministros afirmaram na declaração:

“Considerando a natureza inerentemente transfronteiriça dos ativos virtuais, apelamos à implementação rápida e eficaz das Normas da FATF no setor de ativos virtuais em toda a rede global e, por meio de nosso processo de revisão por pares, responsabilizaremos os países que não implementarem as Normas com celeridade.”

A conclusão mais ampla é que a FATF não está introduzindo um novo conjunto de regras para criptomoedas. Ela está pressionando os países a fazer cumprir o já existente de forma mais rápida, mais consistente e com menos brechas transfronteiriças.