Coinbase e Strategy caem; ataque à Binance abala ações cripto

O ataque à Binance causa um choque específico no setor de criptomoedas

As ações do setor de criptomoedas estão sendo atingidas por ambos os lados.

As ações da Coinbase (COIN) caíram 12,4%, para US$ 140,70, até o momento da redação deste artigo, enquanto a Strategy (MSTR), gigante do setor de bitcoins, recuou mais de 6%, para US$ 132,20. A onda de vendas se espalhou por todo o setor, com a Securitize (SECZ) caindo 8,7%, a American Bitcoin (ABTC) recuando 9,3%, a Bullish 9,2%, a Circle 8,3% e a Galaxy Digital 8,1%.

A queda acentuada ocorreu quando o bitcoin chegou brevemente a US$ 76.000 na manhã de sexta-feira, após uma falha de segurança na Binance na quinta-feira, enquanto uma renovada ansiedade em relação aos custos do boom da inteligência artificial pressionou as ações do setor de tecnologia. Mais de US$ 1,5 bilhão em posições alavancadas em criptomoedas foram liquidadas em 24 horas. Desde então, o bitcoin voltou a subir para pouco menos de US$ 77.900, apresentando uma queda de quase 5% no último dia.

A Binance estima que o incidente afetou cerca de US$ 6,3 bilhões em ativos depois que um invasor aparentemente obteve acesso por meio de um laptop comprometido de um funcionário e solicitou saques não autorizados.

A corretora informou que cerca de US$ 3 bilhões foram congelados na blockchain e que cobrirá as perdas utilizando seu Fundo de Ativos Seguros para Usuários (SAFU) e recursos corporativos. A Binance afirmou não ter encontrado evidências de que as chaves de carteiras privadas tenham sido comprometidas.

Esse choque ocorreu durante uma sessão já frágil para ativos de risco.

As preocupações com os enormes gastos em infraestrutura de IA se intensificaram depois que a Alphabet sofreu uma queda de 13% na quinta-feira, enquanto os resultados da Amazon e da Intel aumentaram as dúvidas sobre a rapidez com que as empresas podem gerar retorno sobre os enormes investimentos em IA. As ações da Intel caíram mais de 28% até o momento nesta sexta-feira, após um relatório de lucros abaixo das expectativas.

Os resultados da Coinbase não conseguem proteger as ações

Após o fechamento do mercado na quinta-feira, a Coinbase divulgou um lucro líquido de US$ 719 milhões no terceiro trimestre, mas o lucro líquido ajustado ficou em apenas US$ 78 milhões após a exclusão dos ganhos com investimentos e criptoativos. O EBITDA ajustado atingiu US$ 333 milhões, um aumento de 60% em relação ao trimestre anterior.

As condições subjacentes de negociação permaneceram mais fracas do que há um ano. A receita com transações caiu de cerca de US$ 1 bilhão para US$ 590 milhões, enquanto a receita total recuou de US$ 1,87 bilhão para US$ 1,22 bilhão.

A queda das ações na manhã de sexta-feira — mais acentuada do que a de outras grandes empresas do setor de criptomoedas — sugere que os investidores estão olhando além do lucro divulgado, voltando-se para a fraqueza do mercado de criptomoedas e para a atividade futura de negociação.

Strategy recua apesar do lucro de US$ 19,5 bilhões

A Strategy também divulgou resultados impressionantes, reportando US$ 19,53 bilhões de lucro líquido e US$ 44,75 de lucro diluído por ação, refletindo em grande parte os ganhos com suas participações em bitcoin.

A empresa detinha 848.517 BTC em 25 de outubro, enquanto a receita trimestral recuou 3%, para US$ 125,4 milhões. As quedas desta sexta-feira mostram por que as ações do setor de criptomoedas podem amplificar os movimentos no mercado subjacente.

A fraqueza do bitcoin está pressionando sua exposição principal, o ataque à Binance reacendeu preocupações com a segurança e a onda de vendas de ações de tecnologia impulsionada pela IA está atingindo a mesma base de investidores de alto beta.

Para a Coinbase e a Strategy, os sólidos resultados financeiros retrospectivos não foram suficientes para compensar um ambiente de risco em rápida deterioração.