SkyAI planeja recompra de ações de US$ 201 mi após venda de SOL

SkyAI oferece saída em dinheiro de US$ 3 por 95% das ações

A SkyAI está preparando uma das medidas mais agressivas de retorno de capital já realizadas por uma empresa de tesouraria de criptomoedas.

A empresa listada na Nasdaq informou que espera lançar uma oferta pública de aquisição em dinheiro de US$ 3 por ação por volta de 15 de outubro, abrangendo até 95% de suas ações ordinárias e várias classes de warrants pré-financiados e de consultores.

O preço máximo de compra é de aproximadamente US$ 201 milhões.

A US$ 3, a oferta representa um prêmio de 65% em relação ao preço de fechamento da SkyAI em 9 de outubro e mais do que o dobro de seu preço médio ponderado pelo volume nos últimos 60 dias, de acordo com a empresa.

A SkyAI está vendendo SOL para financiar a oferta

A parte mais marcante do plano é como a SkyAI pretende financiá-lo.

A empresa informou que as compras seriam financiadas com caixa disponível e com os recursos provenientes da venda de SOL mantidos em seu tesouro. A SkyAI vendeu recentemente cerca de 1 milhão de tokens Solana, aproximadamente metade de suas participações, e ainda detém cerca de 1 milhão de SOL.

Ela pode vender mais, dependendo das condições do mercado.

Isso torna a oferta pública de aquisição um elo direto entre a gestão da tesouraria de criptomoedas e a liquidez dos acionistas. Em vez de simplesmente manter o SOL como um ativo no balanço patrimonial, a SkyAI está convertendo parte dessa posição em dinheiro para recomprar ações.

A oferta não está sujeita a condições de financiamento, pois a SkyAI afirma que seu caixa e seus ativos digitais excedem o valor máximo de compra.

O SOL deve permanecer acima de US$ 100

A oferta pública de aquisição vem acompanhada de várias condições importantes.

Pelo menos 50% de cada classe elegível deve ser apresentada. O preço de fechamento do SOL também deve permanecer acima de US$ 100 durante todo o período da oferta.

Outras condições incluem a ausência de grandes perturbações no mercado, de qualquer ordem judicial que bloqueie a transação e de qualquer resultado que possa fazer com que a SkyAI perca sua listagem na Nasdaq ou seu registro na Lei de Bolsas de Valores.

Caso mais de 95% de qualquer classe seja apresentada, as compras serão realizadas proporcionalmente.

Essa estrutura significa que o preço de mercado da Solana não é apenas uma questão de portfólio para a SkyAI. Agora, ele está diretamente vinculado ao fato de o plano de retorno de capital prosseguir conforme o previsto.

Conselho rejeita oferta da Forward Industries

Ao mesmo tempo, a SkyAI rejeitou a proposta não solicitada e não vinculativa da Forward Industries para adquirir a empresa por meio de uma troca integral de ações. A Forward ofereceu 0,306 ações da FWDI por cada ação da SkyAI.

O conselho da SkyAI concluiu por unanimidade que a proposta subvalorizava a empresa e não oferecia certeza suficiente quanto ao prazo e ao valor.

O contraste é notável.

A SkyAI está rejeitando uma aquisição externa enquanto oferece aos acionistas uma saída interna com preço premium, financiada em parte pela venda de ativos criptográficos.

Para os investidores, a questão não se resume mais apenas a uma estratégia de tesouraria da Solana. Trata-se de saber se a SkyAI conseguirá transformar essa tesouraria em valor para os acionistas sem comprometer a tese do balanço patrimonial que, em primeiro lugar, tornou a SOL fundamental para a empresa.