Goldman, JPMorgan, BofA, Morgan Stanley e outras instituições esperam que o Fed aumente as taxas amanhã

A lista

UBS, HSBC, Barclays, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of America e JPMorgan Chase esperam que o Federal Reserve aumente as taxas em 25 pontos-base (pb) nesta semana.

• Tanto o JPMorgan quanto o Goldman Sachs abandonaram suas recomendações de “manter” em relação a um aumento de 25 pb e agora esperam aumentos em setembro.
• O HSBC também prevê aumentos em setembro e dezembro, enquanto o Deutsche Bank espera ajustes em setembro, dezembro e março de 2027.
• O Barclays passou a prever aumentos em setembro e dezembro após o discurso do presidente do Fed, Kevin Warsh, em Jackson Hole.
• O Bank of America prevê aumentos de 75 pb em 2026, e o Citigroup, o Wells Fargo e a Piper Sandler também esperam um aumento em setembro.
• O UBS projeta um aperto de 50 pontos-base até o final do ano.
• O Morgan Stanley espera dois aumentos, bem como uma ação do BCE no curto prazo.

O que virou o jogo em Wall Street

O índice de preços ao consumidor (IPC) básico de agosto subiu 0,3% em relação ao mês anterior, contra uma expectativa consensual de 0,2%. Em Jackson Hole, Warsh já havia alertado:

Precisamos ter certeza de que a inflação subjacente está se aproximando de nossa meta, de forma clara e com velocidade suficiente. Caso contrário, temos trabalho a fazer.

Nesse sentido, a inflação das despesas de consumo pessoal (PCE) está em 3,7%, enquanto o petróleo voltou a ultrapassar os US$ 100 por barril. Os mercados seguiram os bancos, com a ferramenta CME Fedwatch estimando as chances de um aumento em setembro em 87,3%, ante 61,9% no final de agosto. A meta para os fundos federais está atualmente entre 3,50% e 3,75%.

Anthony Pompliano, grande defensor do Bitcoin, no entanto, não concorda com os bancos e postou que, idealmente, “o Federal Reserve NÃO deveria aumentar as taxas de juros”, uma opinião que recebeu apoio substancial do público.

A situação do Bitcoin em meio a toda essa discussão

O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) inicia sua reunião de dois dias em 15 de setembro, no mesmo dia da votação de encerramento do CLARITY Act no Senado, com a decisão sobre as taxas prevista para 16 de setembro. Em meio a tudo isso, as criptomoedas parecem estar em alta, com o bitcoin ultrapassando os US$ 79.000 ontem, à medida que mais de US$ 100 milhões em posições vendidas a descoberto foram liquidadas em 30 minutos.

No entanto, desde então, o preço do ativo recuou para cerca de US$ 77.000, com muitos analistas apontando a faixa de US$ 79.500 a US$ 80.000 como uma área-chave onde a pressão de venda deve se intensificar. O preço do bitcoin falhou repetidamente na marca de US$ 80.000 neste mês, e uma surpresa inflacionária no início de setembro já provocou US$ 562 milhões em liquidações.