A Kraken disponibiliza 7.000 ações dos EUA para investidores europeus

Kraken expande negociação de ações em todo o EEE

Clientes qualificados em todo o Espaço Econômico Europeu passaram a ter acesso a mais de 7.000 ações listadas nos Estados Unidos em 18 de agosto, quando a Kraken anunciou o serviço sob a autorização da Diretiva relativa aos mercados de instrumentos financeiros (MiFID). O lançamento das ações no EEE também coloca mais de 700 xStocks — ações americanas tokenizadas, totalmente garantidas e respaldadas na proporção de 1:1 pelas ações subjacentes — e mais de 600 criptoativos na plataforma.

As negociações estão disponíveis pelo Kraken Pro em computadores e dispositivos móveis, bem como pelo aplicativo móvel padrão da Kraken. Clientes qualificados não pagam comissões de negociação, embora possam ser aplicadas outras taxas, e restrições geográficas, de conta e de produto continuam em vigor.

Mark Greenberg, diretor comercial da Payward e chefe da Payward Services, afirmou:

“Este lançamento elimina a divisão artificial entre os formatos tradicionais e tokenizados do mesmo ativo.”

“Com ações listadas nos EUA e xStocks disponíveis lado a lado em uma única conta regulamentada, os clientes podem escolher como acessar a mesma exposição subjacente (seja por meio de ações tradicionais ou representação tokenizada) sem movimentar capital ou trocar de plataforma”, observou ele.

Autorização da MiFID abrange o serviço de ações

A Kraken oferece negociação de ações por meio da Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited, uma empresa de investimentos cipriota regulamentada pela Comissão de Valores Mobiliários de Chipre sob a licença MiFID nº 342/17.

A estrutura regulatória separa os serviços de valores mobiliários das operações de criptomoedas da Kraken, de acordo com o Regulamento dos Mercados de Criptoativos (MiCA). A Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (ESMA) afirmou que prestadores de serviços de criptoativos não autorizados deveriam iniciar um processo ordenado de encerramento após o término do período de transição da MiCA em 1º de julho, ressaltando a importância de identificar a entidade responsável por cada produto.

Ações tradicionais e xStocks oferecem estruturas diferentes

As ações tradicionais operam por meio de uma infraestrutura de corretagem regulamentada e, geralmente, seguem horários de mercado estabelecidos, processos de liquidação e proteções aos acionistas. Em comparação, os xStocks são tokens de blockchain lastreados na proporção de 1:1 por ações subjacentes, permitindo transferências para carteiras de autocustódia compatíveis e negociação durante períodos em que os mercados de ações públicos estão fechados.

A Kraken ampliou a estrutura dos xStocks para além das empresas de capital aberto já estabelecidas, incluindo planos para distribuir alocações tokenizadas relacionadas a novas listagens. Seu modelo de acesso a IPOs listados nos EUA permite que clientes qualificados enviem manifestações de interesse não vinculativas, com as ações alocadas sendo tokenizadas após o início da negociação da oferta.

A concorrência entre plataformas está se intensificando à medida que empresas de criptomoedas combinam ativos digitais com produtos financeiros convencionais. A Binance oferece acesso a mais de 7.000 ações dos EUA e fundos negociados em bolsa para clientes não americanos qualificados, além de planos para ações tokenizadas chamadas bStocks.

Coinbase e reguladores dos EUA buscam mercados tokenizados

A corretora de criptomoedas Coinbase (Nasdaq: COIN) também anunciou ações americanas tokenizadas, lastreadas na proporção de 1:1 por ações subjacentes, para clientes qualificados fora dos Estados Unidos. Os produtos planejados incluem dividendos automáticos, liquidação na cadeia de blocos e recursos de resgate, embora a disponibilidade, os títulos suportados e os direitos dos investidores dependam dos termos finais do produto.

Anteriormente, a Coinbase abriu a negociação convencional de ações e ETFs dos EUA para clientes americanos qualificados, oferecendo mais de 8.000 títulos por meio de uma estrutura de corretagem separada. Essa implantação oferece negociação 24 horas por dia, 5 dias por semana, compras fracionárias e gestão de ações, além da manutenção de criptoativos.

A atenção regulatória tem crescido junto com o mercado de ações tokenizadas, cujo valor distribuído atingiu aproximadamente US$ 1,4 bilhão em maio. A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) estava considerando uma possível estrutura para a negociação de ações baseada em blockchain, enquanto os participantes do mercado continuavam analisando os requisitos de custódia, direitos dos acionistas, liquidez e liquidação.