A Coinbase lançou ações americanas tokenizadas na Base para usuários qualificados fora dos Estados Unidos. Os títulos, lastreados na proporção de 1:1, permitem negociações contínuas e o uso em aplicativos de finanças descentralizadas, com a Chainlink fornecendo dados de mercado.
Ações tokenizadas da Coinbase passam a estar disponíveis para usuários não americanos qualificados
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Pontos principais
- Usuários não americanos qualificados podem acessar as principais ações americanas tokenizadas.
- Cada token B20 representa um direito sobre uma ação mantida em custódia.
- Os feeds da Chainlink oferecem suporte à negociação, empréstimos e precificação de garantias.
Coinbase traz as principais ações dos EUA para a blockchain
Investidores qualificados fora dos Estados Unidos passaram a ter acesso na blockchain a ações tokenizadas de várias grandes empresas americanas em 24 de agosto. A corretora de criptomoedas Coinbase (Nasdaq: COIN) emitiu os títulos na Base utilizando o padrão de token B20. As ações tokenizadas são lastreadas na proporção de 1:1 por ações subjacentes mantidas por meio de um custodiante regulamentado em uma estrutura à prova de falência.
O lançamento inclui ações fracionárias vinculadas à Apple Inc. (Nasdaq: AAPL), Nvidia Corp. (Nasdaq: NVDA), Meta Platforms Inc. (Nasdaq: META) e Alphabet Inc. (Nasdaq: GOOGL). A Coinbase já havia delineado, em junho, planos para ações tokenizadas com dividendos automáticos e sem exposição a ativos sintéticos. Os tokens podem ser mantidos em carteiras de autocustódia e transferidos entre os aplicativos compatíveis com a Base.
Chainlink fornece cotação contínua de ações
A cotação contínua da Chainlink permite que exchanges descentralizadas, mercados de empréstimos e plataformas de produtos estruturados avaliem os títulos tokenizados fora do horário tradicional de funcionamento do mercado. A Coinbase escolheu a Chainlink como sua infraestrutura oficial de oráculos para produtos como AAPLc, GOOGLc, METAc e NVDAc. Os oráculos fornecem dados financeiros externos a aplicativos de blockchain que não conseguem obtê-los de forma independente.
Johann Eid, diretor de negócios da Chainlink Labs, afirmou:
“Os ativos tokenizados só atingem seu pleno potencial quando o ecossistema mais amplo pode se desenvolver com eles em toda a DeFi.”
Os produtos entram em um setor em crescimento, no qual o valor das ações tokenizadas e o volume de transferências têm se expandido. Preços confiáveis podem apoiar cálculos de garantias, liquidações, swaps e avaliação de portfólios em aplicativos que operam continuamente.
Estrutura de Abu Dhabi apoia a oferta
A Coinbase estabeleceu seu centro internacional de tokenização após receber a Autorização para Serviços Financeiros da Autoridade Reguladora de Serviços Financeiros do Abu Dhabi Global Market. A aprovação de Abu Dhabi permite atividades relacionadas a títulos tokenizados, incluindo a organização de transações de investimento e a prestação de serviços de custódia. As ações tokenizadas da Coinbase são oferecidas de acordo com o Regulamento S e continuam indisponíveis para pessoas nos Estados Unidos e em outras jurisdições restritas.
As ações subjacentes são mantidas por meio de uma estrutura regulamentada, enquanto os detentores de tokens recebem direitos definidos pelos documentos de oferta aplicáveis. Uma análise prévia da estrutura de tokenização da Coinbase em Abu Dhabi constatou que dividendos, direitos de voto e elegibilidade para resgate podem depender dos termos do prospecto e das condições de aquisição de direitos. A emissão primária e o resgate estão limitados a participantes institucionais aprovados que concluam as verificações de identidade.
Os tokens B20 estendem as ações para o DeFi
Ações tokenizadas continuam sendo títulos tradicionais, mesmo quando os direitos de propriedade são transferidos por meio de tokens em blockchain e carteiras de autocustódia. A estrutura jurídica por trás dos tokens de ativos do mundo real determina os direitos exigíveis do detentor, as proteções de custódia, as restrições de transferência e as opções de resgate. A disponibilidade da blockchain não elimina os riscos relacionados ao emissor, ao custodiante, à liquidez, aos contratos inteligentes ou à jurisdição.
Uma vez emitidos, os tokens B20 podem interagir com carteiras compatíveis, exchanges descentralizadas e protocolos de empréstimo na Base. Dividendos e desdobramentos de ações são refletidos por meio de um multiplicador na cadeia de blocos, destinado a impedir que ações corporativas perturbem as posições na DeFi. Outras iniciativas baseadas na Base buscaram acesso semelhante, incluindo um acordo que oferece mais de 300 ações americanas tokenizadas e fundos negociados em bolsa. A Base informou que mais ações tokenizadas da Coinbase são esperadas nas próximas semanas.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
