A Bitwise lançou o Automated Token Portfolios, um novo produto que permite que investidores não norte-americanos qualificados detenham e gerenciem automaticamente cestas de ações tokenizadas diretamente em suas próprias carteiras. A oferta combina o design de portfólio da Bitwise, as ações tokenizadas da Coinbase e a automação da Glider.
A Bitwise cria três carteiras de ações tokenizadas em parceria com a Coinbase e a Glider
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Pontos principais
- A Bitwise lançou três ATPs para investidores não americanos utilizando as ações tokenizadas da Coinbase e a automação da Glider.
- As ATPs da Bitwise podem exercer pressão sobre os ETFs ao possibilitar carteiras de ações com custódia própria, disponíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana.
- Os três ATPs da Bitwise agora testam se as ações tokenizadas podem ser expandidas para carteiras automatizadas.
Bitwise traz carteiras de ações automatizadas para carteiras de criptomoedas
A Bitwise está adotando uma abordagem diferente para ações tokenizadas, lançando carteiras-modelo que ficam diretamente nas carteiras de criptomoedas dos investidores, em vez de dentro de um fundo tradicional.
As novas Carteiras de Tokens Automatizadas (ATPs) são projetadas pela Bitwise, com a Coinbase fornecendo as ações tokenizadas subjacentes e a execução realizada por meio do Glider. Os investidores mantêm a custódia dos ativos durante todo o processo.
“Quando um investidor se cadastra, ele vai replicar uma estratégia projetada por uma empresa de investimentos institucionais como a Bitwise”, disse o diretor de investimentos Matt Hougan em um vídeo anunciando o produto. “Ele mantém as ações tokenizadas em sua própria carteira pessoal e, então, a estratégia selecionada é seguida automaticamente.”
Os produtos estão disponíveis apenas para pessoas que não sejam dos EUA em jurisdições elegíveis fora dos Estados Unidos.
Bitwise começa com temas de IA, robótica e mega-cap
A Bitwise informou que está lançando três carteiras iniciais. A Mag7X ATP oferece exposição ponderada igualmente à Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta e Tesla, além da SpaceX.
A Robotics ATP concentra-se em empresas que desenvolvem robôs humanóides, veículos autônomos e automação de armazéns, incluindo Tesla, Nvidia e Amazon.
O AI Leaders ATP inclui Nvidia, Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon, SpaceX, Tesla e Sandisk.
Essa estrutura dá à Bitwise mais flexibilidade do que um ETF convencional, cujo lançamento pode levar meses e que pode ser limitado por requisitos de diversificação ou de estrutura do fundo.
“Para começar, é possível ser mais preciso. Fundos tradicionais e ETFs geralmente têm a exigência de manter 10, 20, 30 ou 40 ações. E se você quiser criar uma estratégia que tenha apenas três ou quatro nomes?”, disse Hougan, acrescentando que o formato tokenizado pode ser mais rápido e mais ágil para responder às mudanças nos mercados.
Ações tokenizadas esbatem a linha divisória entre fundos e carteiras
A maior diferença está na custódia.
Ao contrário de um ETF, em que os investidores detêm cotas em um veículo coletivo, os usuários de ATPs detêm diretamente as ações tokenizadas individuais. A Glider ajusta a carteira sem assumir o controle dos ativos.
Hougan afirmou que isso cria possibilidades adicionais, pois os títulos são projetados para serem negociados 24 horas por dia, com potencial para empréstimos e uso de margem, quando disponível.
A Bitwise apresentou o lançamento como uma reversão de sua estratégia anterior. Seus ETFs ajudaram a trazer ativos criptográficos para o sistema financeiro tradicional. Os ATPs, por outro lado, trazem a construção de carteiras institucionais para carteiras nativas de criptomoedas.
Se o modelo ganhar força, a tokenização poderá começar a mudar não apenas a forma como os títulos são negociados, mas também como os próprios produtos de investimento são montados e distribuídos.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
