Inwestorzy kryptowalutowi mogą stracić kluczową korzyść podatkową w ramach nowej propozycji Izby Reprezentantów

Projekt Izby Reprezentantów poddałby transakcje kryptowalutowe ograniczeniom dotyczącym transakcji fikcyjnych

Przewodniczący Komisji Budżetowej Izby Reprezentantów Jodey Arrington (R-TX) opublikował 17 czerwca komunikat prasowy, w którym zwrócił uwagę na projekt ustawy H.R. 9172, zatytułowany „Ustawa o zastosowaniu istniejących przepisów przeciwdziałających nadużyciom podatkowym do aktywów cyfrowych”. Projekt ustawy został przedłożony w Izbie Reprezentantów 8 czerwca i skierowany do Komisji ds. Środków i Sposobów, która nadzoruje federalną politykę podatkową i środki dotyczące dochodów. Ustawodawstwo to zastosowałoby zasady dotyczące transakcji fikcyjnych („wash sale”) oraz sprzedaży konstruktywnej do aktywów cyfrowych.

Inwestorzy kryptowalutowi mogliby stracić korzyść podatkową związaną z „harvestingiem strat” – strategią planowania podatkowego, w ramach której inwestorzy sprzedają aktywa ze stratą, aby skompensować zyski podlegające opodatkowaniu i zmniejszyć swoje zobowiązania podatkowe. Urząd Skarbowy (IRS) traktuje aktywa cyfrowe jako majątek dla celów federalnego podatku dochodowego, co sprawia, że wiele transakcji kryptowalutowych pozostaje poza zakresem przepisów dotyczących transakcji fikcyjnych, opracowanych z myślą o akcjach i papierach wartościowych. Obecne przepisy zasadniczo pozwalają inwestorom na odliczenie niektórych strat, nawet jeśli szybko ponownie zajmą podobną pozycję.

„Stany Zjednoczone powinny być światowym liderem w dziedzinie innowacji dotyczących aktywów cyfrowych, ale innowacje te nie powinny wiązać się z preferencyjnym traktowaniem w przepisach podatkowych. Obecnie aktywa cyfrowe są zwolnione z przepisów przeciwdziałających nadużyciom, które mają zastosowanie do innych aktywów inwestycyjnych, co tworzy luki prawne podważające równość i równe traktowanie w świetle prawa” – powiedział Arrington, dodając:

„Moja ustawa o zastosowaniu istniejących przepisów przeciwdziałających nadużyciom podatkowym do aktywów cyfrowych likwiduje te luki, wprowadzając te same rozsądne zabezpieczenia, które już mają zastosowanie do podobnych tradycyjnych aktywów finansowych, zapewniając podatnikom większą pewność i wspierając dalszy rozwój amerykańskiej gospodarki opartej na aktywach cyfrowych”.

Ustawa wprowadziłaby kilka zmian do obowiązujących przepisów podatkowych. Jednym z najważniejszych przepisów jest sekcja 2, która zmieniłaby ustawę o transakcjach fikcyjnych (wash sale), zastępując termin „akcje lub papiery wartościowe” terminem „określone aktywa”. Ta nowa kategoria obejmowałaby akcje, papiery wartościowe i aktywa cyfrowe, z wyjątkiem kwalifikowanych stablecoinów opartych na dolarze amerykańskim. Zmiana ta zasadniczo uniemożliwiłaby szybki odkup, który pozwala zachować tę samą pozycję rynkową po sprzedaży mającej na celu odliczenie straty podatkowej.

Inwestorzy musieliby przestrzegać tego samego 30-dniowego okresu, jaki obowiązuje na tradycyjnych rynkach. Strata mogłaby zostać odrzucona, gdy podatnik sprzeda objęty przepisami składnik aktywów i zajmie zasadniczo identyczną pozycję w ciągu 30 dni przed lub po transakcji. Projekt ustawy rozszerza również podobne traktowanie na niektóre transakcje krótkiej sprzedaży i kontrakty terminowe.

Stablecoiny, staking i wydobywanie podlegają odmiennemu traktowaniu

Kwalifikowane stablecoiny oparte na dolarze amerykańskim nie byłyby objęte definicją „wash sale” zawartą w projekcie ustawy. Propozycja chroni również aktywa cyfrowe otrzymane w ramach działań weryfikacyjnych, w tym stakingu, wydobywania i podobnych czynności służących wspieraniu transakcji aktywami cyfrowymi. Te wyłączenia ograniczyłyby zasięg rozszerzenia definicji „wash sale”.

Aktywa tokenizowane i „wrapped” są w projekcie ustawy traktowane odrębnie. Tokenizowane aktywa cyfrowe lub niektóre aktywa cyfrowe typu „wrapped” mogłyby być traktowane jako zasadniczo identyczne z ekonomicznie równoważnymi akcjami, papierami wartościowymi lub aktywami cyfrowymi. Sformułowanie to dotyczy transakcji, które odtwarzają tę samą ekspozycję ekonomiczną w innej formie cyfrowej.

Przewodniczący Komisji ds. Środków i Sposobów Izby Reprezentantów Jason Smith (R-MO) powiedział: „Nieuczciwi gracze nie powinni mieć możliwości manipulowania systemem i omijania długoletnich przepisów przeciwdziałających nadużyciom poprzez przejście z tradycyjnych aktywów finansowych na aktywa cyfrowe”. Podkreślił:

„Kongres ustanowił przepisy przeciwdziałające nadużyciom, takie jak przepisy dotyczące transakcji fikcyjnych (wash sale) i sprzedaży konstruktywnej (constructive sale), aby zlikwidować luki prawne i chronić integralność naszego systemu podatkowego. Ponieważ jednak przepisy te powstały przed pojawieniem się aktywów cyfrowych, powstała luka regulacyjna, którą niektóre osoby wykorzystują”.

Projekt ustawy rozszerzyłby również przepisy dotyczące sprzedaży konstruktywnej na aktywa cyfrowe, z wyłączeniem kwalifikowanych stablecoinów opartych na dolarze amerykańskim. Przepisy dotyczące sprzedaży konstruktywnej mają zazwyczaj zastosowanie, gdy inwestorzy wykorzystują określone transakcje w celu efektywnego zabezpieczenia zysków z inwestycji bez sprzedaży aktywów i ujęcia dochodu podlegającego opodatkowaniu. Projekt ustawy H.R. 9172 włączyłby aktywa cyfrowe do tych ram i zawierałby zapisy dotyczące aktywów cyfrowych będących przedmiotem powszechnego obrotu.

W projekcie zdefiniowano „aktywa cyfrowe będące przedmiotem powszechnego obrotu” jako takie, które są aktywnie przedmiotem obrotu na giełdzie i spełniają określone wymagania dotyczące wielkości oraz struktury własnościowej. Zasadniczo wartość rynkowa aktywów w poprzednim roku musi przekraczać 500 milionów dolarów, a podatnik i podmioty powiązane nie mogą posiadać więcej niż 10% tych aktywów. Próg 500 milionów dolarów będzie dostosowywany do inflacji po 2027 roku.

Projekt ustawy H.R. 9172 nie wprowadza nowej stawki podatkowej dla kryptowalut. Zmienia on sposób stosowania istniejących przepisów przeciwdziałających nadużyciom w odniesieniu do aktywów cyfrowych, wprowadzając zmiany dotyczące transakcji fikcyjnych (wash sale) obejmujące zbycia po wprowadzeniu projektu ustawy oraz zmiany dotyczące sprzedaży konstruktywnej (constructive sale) obejmujące transakcje tego typu po tej dacie.