Otto Lobo, prezes CVM – brazylijskiego odpowiednika amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) – podkreślił, że obowiązkowa tokenizacja w połączeniu z nadzorem opartym na sztucznej inteligencji jest niezbędna do unowocześnienia tradycyjnych metod nadzoru, które stały się przestarzałe ze względu na skalę struktury funduszu, którego wartość netto wynosi 2,32 biliona dolarów.
Brazylia wprowadza obowiązkową tokenizację do monitorowania rynku
NAPISAŁ
UDOSTĘPNIJ
Najważniejsze wnioski
- Brazylijska CVM promuje obowiązkową tokenizację aktywów i wykorzystanie sztucznej inteligencji w celu zreformowania przeciążonego rynku funduszy o wartości 2,32 bln dolarów.
- Organ regulacyjny testuje technologie DLT i inteligentne kontrakty w celu zautomatyzowania procesu zapewniania zgodności z przepisami, umożliwienia tworzenia ścieżek audytu oraz ograniczenia ryzyka.
- Zmiana ta obniża koszty wejścia na rynek funduszy do 20 dolarów, a brazylijska giełda B3 buduje platformę tokenizacji, która ma być gotowa w 2027 roku.
Brazylijska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (CVM) broni obowiązkowej tokenizacji w celu nadzoru rynku
CVM, brazylijski odpowiednik amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), promuje tokenizację aktywów jako kluczowy element modernizacji zabezpieczeń struktury rynku w połączeniu z nadzorem opartym na sztucznej inteligencji.
Otto Lobo, prezes CVM, podkreślił, że obowiązkowe przejście na tokenizację aktywów jest konieczne do gruntownej przebudowy obecnej infrastruktury nadzoru rynkowego, która została przeciążona przez rozwój branży funduszy w kraju.
Valor Econômico zwrócił uwagę, że branża funduszy osiągnęła wartość netto 2,32 biliona dolarów, obejmując ponad 34 000 aktywnych struktur, co sprawia, że tradycyjne metody nadzoru stały się przestarzałe ze względu na ogromną skalę działalności.
Proces modernizacji, który ma przynieść zatrudnienie 1 200 nowych pracowników w ciągu najbliższych kilku lat, jest następstwem orzeczenia Sądu Najwyższego, które pozwala CVM zatrzymać 70% przychodów z opłat inspekcyjnych, umożliwiając tym samym przejście na bardziej nowoczesne struktury nadzoru.
Podczas konferencji Lobo przyznał, że technologie zdecentralizowanych rejestrów (DLT) oferują przewagę nad metodami tradycyjnymi, umożliwiając natychmiastowe rozliczenia, eliminując ryzyko kontrahenta, rejestrując ciągłą ścieżkę audytu oraz uwzględniając ostatecznych beneficjentów każdej transakcji w cyfrowym rejestrze.
Lobo ujawnił również, że procedury zapobiegania praniu pieniędzy będą wdrażane na poziomie aktywów z wykorzystaniem inteligentnych kontraktów, co uprości organom regulacyjnym stosowanie wymogów dotyczących zgodności z przepisami oraz zasady „poznaj swojego klienta”.
Podkreślił również, że ta modernizacja przyniesie korzyści również klientom, dzięki kosztom wejścia do funduszy rynku pieniężnego wynoszącym zaledwie 20 dolarów, co otworzy rynek dla nowych klientów i potencjalnie zapewni dostęp do dużego rynku docelowego.
„Już teraz testujemy trzy technologie DLT, z możliwością tworzenia natywnych aktywów cyfrowych, co pozwoli nam następnie nadzorować ten rynek w zupełnie inny sposób” – ujawnił, zaznaczając, że utrzymanie integralności rynku ma kluczowe znaczenie dla aktywów tokenizowanych.
Lobo odnosi się do eksperymentalnego programu pilotażowego prowadzonego przez grupę roboczą ds. tokenizacji przy CVM, mającego na celu mapowanie logiki kontraktów i testowanie zagrożeń dla cyberbezpieczeństwa przed pełnym wdrożeniem technologii blockchain. Wówczas Lobo oświadczył, że „tokenizacja już teraz zmienia infrastrukturę rynku kapitałowego i stwarza istotne możliwości zwiększenia wydajności, innowacyjności oraz dostępu do nowych modeli biznesowych”.
B3, brazylijska giełda papierów wartościowych, rozwija usługi tokenizacji, które będą działać równolegle, dzieląc płynność z tradycyjnymi papierami wartościowymi na rynku. Giełda spodziewa się, że platforma ta będzie gotowa do 2027 roku.
Ten artykuł został przetłumaczony z języka angielskiego przy użyciu sztucznej inteligencji. Oryginalna wersja angielska jest źródłem autorytatywnym; tłumaczenia automatyczne mogą zawierać nieścisłości, zwłaszcza w terminologii prawnej i regulacyjnej.
