CME Group wkracza na wart 650 miliardów dolarów rynek sportowy, wprowadzając pierwsze kontrakty terminowe na indeksy sportowe

CME celuje w niehedżowany rynek sportowy

29 lipca CME Group ogłosiła nawiązanie długoterminowej współpracy z firmą Futuresports. Ten chicagowski administrator przekształca oficjalne statystyki sportowe w finansowe wskaźniki referencyjne dla kontraktów.

Firmy zajmują się problemem dotykającym nadawców, sponsorów, ubezpieczycieli, operatorów stadionów i producentów odzieży. Przychody mogą zależeć od wyników drużyn, dyspozycyjności sportowców, frekwencji na meczach oraz zainteresowania widzów, jednak istnieje niewiele standardowych narzędzi zabezpieczających.

Współzałożyciel Futuresports, Leigh Taylforth, stwierdził:

„Globalna branża sportowa generuje 650 miliardów dolarów rocznie, jednak dotychczas nie istniała płynna i solidna możliwość zabezpieczenia się przed rozległymi i zróżnicowanymi ryzykami branżowymi, obejmującymi zdarzenia pogodowe, kontuzje, nieprzewidziane problemy behawioralne i wiele innych”.

„To wkrótce ulegnie zmianie. Jesteśmy naprawdę zadowoleni, widząc zainteresowanie, jakie nasza działalność wzbudziła w branży sportowej i branżach pokrewnych, a także wysoką jakość inwestorów, których już udało nam się przyciągnąć” – zauważył Taylforth.

Dane dotyczące wyników stają się benchmarkiem podlegającym obrotowi

Kontrakty będą odzwierciedlać szerokie indeksy oparte na oficjalnie zgłaszanych, zatwierdzonych przez ligi statystykach, a nie na wynikach poszczególnych meczów. Kontrakty miesięczne i kwartalne będą rozliczane w gotówce, co pozwoli uczestnikom na wymianę końcowej wartości indeksu bez konieczności odbioru aktywów bazowych.

Przedsiębiorstwa narażone na spadek frekwencji, popytu na gadżety, wartości sponsoringu lub oglądalności telewizyjnej będą mogły zrównoważyć część ryzyka za pomocą regulowanych instrumentów pochodnych. Firma Futuresports oczekuje również, że indeksy te będą stanowić podstawę dla funduszy notowanych na giełdzie oraz pozagiełdowych swapów.

Prezes i dyrektor generalny CME Group, Terry Duffy, stwierdził:

„Kontrakty, które opracowujemy wspólnie z Futuresports, opierają się na rygorystycznych indeksach i są poparte przejrzystością oraz rzetelnością, jakie zapewniają wyłącznie produkty notowane na giełdzie”.

„To nie jest tylko nowy produkt — chodzi o wprowadzenie prawdziwego ustalania cen i dyscypliny w zarządzaniu ryzykiem do branży, która jest na to gotowa” — dodał dyrektor CME.

Firmy z branży sportowej zyskują narzędzie do zabezpieczania się

Rynek ten mógłby służyć firmom, których finanse są uzależnione od wyników sportowych. Nadawca telewizyjny może stracić widzów, gdy znana drużyna osiąga słabe wyniki, natomiast sponsorzy, operatorzy stadionów czy producenci odzieży mogą ponieść straty w przychodach w wyniku kontuzji lub kontrowersji.

Standaryzowane indeksy zapewniłyby wspólny punkt odniesienia dla transferu ryzyka. Zarządzający aktywami, fundusze emerytalne, kredytodawcy i firmy handlowe mogłyby również zabezpieczać się przed szerszą ekspozycją na ryzyko sportowe bez konieczności polegania na jednym wydarzeniu.

Inicjatywa sportowa wpisuje się w szerszą ekspansję CME Group w zakresie instrumentów pochodnych opartych na indeksach, w tym kontraktów terminowych na indeks kryptowalutowy Nasdaq-CME oraz całodobowego handlu kontraktami terminowymi i opcjami na kryptowaluty. Ten ostatni generował około 50 mln dolarów wartości nominalnej w ramach ponad 7 200 kontraktów w ciągu pierwszego weekendu.

Przegląd regulacyjny kształtuje wprowadzenie na rynek

Futuresports będzie zarządzać indeksami w oparciu o oficjalne dane ligowe. Uczestniczące ligi będą dostarczać statystyki, ale nie będą kontrolować obliczeń.

CME Group nie ujawniła, które dyscypliny sportowe, ligi lub wskaźniki wyników pojawią się jako pierwsze. O składzie zadecydują umowy z ligami, ostateczne specyfikacje oraz zgoda organów regulacyjnych.

Zgodnie z procedurami notowania kontraktów Komisji ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarowymi (CFTC) wyznaczone rynki kontraktowe mogą wprowadzać produkty w drodze samocertyfikacji lub ubiegać się o zatwierdzenie. CME Group planuje opublikować szczegóły przed rozpoczęciem obrotu.