Fundusz ETF Canary XRP zgłasza posiadanie 213 milionów XRP o wartości 305 milionów dolarów

Canary XRP ETF informuje o zwiększeniu portfela

Canary Capital Group opublikowała stan aktywów funduszu Canary XRP ETF, wykazując 212,6 mln XRP o wartości około 305 mln USD w swoim najnowszym raporcie z 16 maja. Aktualizacja nastąpiła po złożeniu przez fundusz kwartalnego formularza 10-Q do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) za kwartał zakończony 31 marca. W zgłoszeniu szczegółowo opisano portfel, wydatki, działalność i sytuację finansową funduszu notowanego na giełdzie (ETF).

Zgodnie z informacjami ujawnionymi na koniec kwartału fundusz posiadał 197,2 mln XRP na dzień 31 marca, co stanowi wzrost w stosunku do 175,6 mln na dzień 31 grudnia. Saldo to wyceniono na 264,9 mln dolarów, co oznacza spadek z 323 mln dolarów, ponieważ spadek ceny XRP przeważył nad większą liczbą tokenów. W zgłoszeniu XRP został sklasyfikowany jako jedyna inwestycja funduszu. W zgłoszeniu stwierdzono:

„Fundusz jest pasywnym instrumentem inwestycyjnym, który nie ma na celu generowania zwrotów wykraczających poza śledzenie ceny XRP”.

Większość napływów XRP w pierwszym kwartale wynikała z działalności związanej z tworzeniem nowych tokenów. Fundusz nabył 16,5 mln XRP i otrzymał 5,6 mln XRP w ramach tworzenia tokenów w naturze. Sprzedał 319 319 XRP w celu umorzenia udziałów i przekazał 225 061 XRP na pokrycie opłat sponsorskich. W ciągu kwartału nie dokonano żadnej dystrybucji XRP w naturze w związku z umorzeniami.

Struktura funduszu opiera się na ekspozycji na XRP na rynku kasowym

Zorganizowany jako fundusz powierniczy zgodnie z prawem stanu Delaware, Canary XRP ETF przechowuje XRP dla akcjonariuszy w ramach struktury opartej wyłącznie na transakcjach spot. Canary Capital Group LLC pełni rolę sponsora, a CSC Delaware Trust Company pełni rolę powiernika. Akcjonariusze posiadają jednostki uczestnictwa w funduszu, a nie bezpośrednie roszczenia do konkretnych XRP przechowywanych przez powierników.

Działalność koszyka wiąże podaż udziałów funduszu z przepływami XRP. Fundusz tworzy i umarza udziały w koszykach po 10 000 udziałów. W zależności od umów z uprawnionymi uczestnikami transakcje mogą być rozliczane w gotówce lub XRP. W zgłoszeniu nie ujawniono żadnych instrumentów pochodnych, dźwigni finansowej, syntetycznej ekspozycji na XRP, innych aktywów kryptograficznych, papierów wartościowych ani instrumentów podobnych do gotówki.

Coinbase Custody Trust Company LLC i Bitgo Trust Company Inc. pełnią funkcję powierników XRP. U.S. Bank Global Fund Services pełni funkcję administratora, agenta transferowego i agenta księgowego. Administrator oblicza wartość aktywów netto (NAV) każdego dnia roboczego po godz. 16:00 czasu wschodnioamerykańskiego. W zgłoszeniu zaznaczono:

„Fundusz nabywa XRP w momencie utworzenia udziałów i sprzedaje XRP w momencie umorzenia udziałów”.

W połączeniu majowa aktualizacja stanu posiadania i kwartalne zgłoszenie wskazują na większą pozycję w XRP po zakończeniu kwartału. Fundusz pozostał skoncentrowany na XRP na rynku kasowym, co sprawiło, że przechowywanie, aktywność koszyka i zmiany cen XRP stały się kluczowymi elementami jego zgłoszonej ekspozycji.