Solstice zamierza osiągnąć 20% rocznego oprocentowania (APY) dzięki tokenom Solana powiązanym z tokenem STRC funduszu Strategy

Solstice pozwala inwestorom rozdzielić ryzyko związane z rentownością i ceną STRC na Solanie

Solstice Finance wprowadza na platformę Solana strukturę kredytową w stylu Wall Street, wprowadzając tokenizowane wierzytelności uprzywilejowane i podporządkowane powiązane ze strumieniem dywidend z akcji uprzywilejowanych Strategy Inc. notowanych na giełdzie Nasdaq.

Produkt o nazwie strcUSX odnosi się do wieczystych akcji uprzywilejowanych serii A (STRC) spółki Strategy, które zapewniają 12% dywidendy w ujęciu rocznym, wypłacanej co dwa miesiące. Strategy, dawniej MicroStrategy, posiada bitcoiny o wartości ponad 50 mld dolarów, co sprawia, że STRC jest instrumentem kredytowym ostatecznie powiązanym z największym na świecie korporacyjnym portfelem bitcoinów.

Solstice poinformowało serwis Bitcoin.com News, że struktura ta zapewnia inwestorom ekspozycję na strumień dochodów Strategy bez bezpośredniej ekspozycji na zmiany ceny bitcoina.

Tokeny seniorne i juniorne dzielą ryzyko

Produkt dzieli zwroty powiązane z STRC na dwa tokeny Solana o różnych profilach ryzyka.

SR-strcUSX, transza senior, ma na celu osiągnięcie rocznej stopy zwrotu na poziomie około 7% i otrzymuje dochód z dywidendy oraz zwrot kapitału przed transzą junior. Jest przeznaczona dla inwestorów poszukujących niższej zmienności i bardziej przewidywalnego dochodu.

JR-strcUSX ponosi pierwsze straty wynikające ze zmian wyceny rynkowej, ale przejmuje pozostałą stopę zwrotu po wypłaceniu środków posiadaczom transzy senior. Solstice zakłada stopę zwrotu w wysokości ponad 20% w skali roku (APY) dla transzy junior.

Użytkownicy wpłacają USX do skarbca strcUSX i otrzymują transzę odpowiadającą ich preferowanemu poziomowi ryzyka. W miarę jak dywidendy STRC trafiają do skarbca, kursy wymiany tokenów rosną, co pozwala na ciągłe naliczanie zysku zamiast wypłacania go w formie oddzielnych wypłat gotówkowych.

Oba tokeny są natywnymi aktywami Solany i mogą być przedmiotem obrotu, wykorzystywane jako zabezpieczenie lub zintegrowane z aplikacjami zdecentralizowanych finansów (DeFi). „Podział tego zysku w ramach DeFi oznacza, że każdy uczestnik otrzymuje dokładnie taki profil ryzyka, jakiego oczekiwał” – powiedział Ben Nadareski, dyrektor generalny Solstice Labs.

USX rozszerza działalność na obszar płac dzięki współpracy z Zebec

Solstice rozszerza również zakres działalności USX poza strukturyzowane instrumenty kredytowe dzięki partnerstwu z Zebec Network.

Integracja ta wprowadzi USX do infrastruktury płacowej Zebec, która przetwarza ponad 500 milionów dolarów rocznie i obsługuje ponad 50 000 aktywnych użytkowników miesięcznie. Firmy będą mogły uzyskiwać nagrody od z góry zasilonych sald płacowych, podczas gdy środki te czekają na wypłatę.

„Większość systemów płacowych opartych na łańcuchu bloków boryka się z problemem „martwych dolarów” – powiedział Nadareski. „USX zamienia tę lukę w okazję do uzyskania zysku”.

Pracownicy i wykonawcy będą mogli otrzymywać USX bezpośrednio, wydawać je za pomocą karty debetowej Zebec lub wypłacać do portfela.

Te dwie inicjatywy pokazują, że Solstice realizuje tę samą ideę z przeciwnych stron świata finansów. Jedna z nich przekształca dywidendę z akcji uprzywilejowanych notowanych na giełdzie w programowalną ekspozycję w sektorze DeFi. Druga zamienia niewykorzystane środki z wynagrodzeń w produktywne saldo w łańcuchu bloków.

Razem odzwierciedlają one szerszy trend zmierzający do tego, by tradycyjne przepływy pieniężne stały się modułowe, a nie tylko tokenizowane.