Chainlink i ponad 10 koreańskich instytucji kredytowych dążą do wyeliminowania opóźnień w transakcjach walutowych dzięki rozliczeniom w czasie rzeczywistym

Czym jest projekt Pangea

Inicjatywa ta skupia trzech głównych partnerów: Fairsquarelab, określany jako pionier w dziedzinie podstawowej infrastruktury aktywów cyfrowych w Korei Południowej; UniKA (Unified Korea Alliance), komitet sterujący złożony z pięciu podmiotów, w tym Shinhan Bank, JB Bank, Kbank, Fairsquarelab i OBDIA, wspierany przez ponad 10 uczestniczących koreańskich banków komercyjnych; oraz Qivalis, konsorcjum zajmujące się stabilną monetą opartą na euro, wspierane przez 37 wiodących europejskich banków.

Łącznie grupa ta zarządza aktywami o wartości ponad 10 bilionów dolarów.

Problem, który rozwiązują

Globalny rynek walutowy przetwarza dzienny wolumen obrotu wynoszący ponad 9,6 biliona dolarów. Pomimo tej skali transakcje transgraniczne nadal opierają się na pośrednich konwersjach walutowych, które opóźniają rozliczenie o dwa dni robocze zgodnie z obecnym standardem T+2.

Projekt Pangea ma na celu wyeliminowanie tego opóźnienia poprzez umożliwienie bezpośrednich, atomowych transakcji typu „płatność za płatność” (PvP) między stablecoinami w EUR i KRW. Podejście to wykorzystuje standardy komunikacyjne ISO 20022 oraz istniejącą infrastrukturę SWIFT, co oznacza, że banki uczestniczące w projekcie nie muszą wymieniać swoich obecnych systemów, aby do niego dołączyć.

Jak działa ta technologia

Architektura składa się z trzech warstw.

W warstwie bankowej komunikacja między instytucjami odbywa się za pośrednictwem systemu SWIFT i standardu komunikacyjnego ISO 20022. W warstwie łączności protokół Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) firmy Chainlink przenosi stablecoiny w EUR z ich natywnych sieci do łańcucha rozliczeniowego KRW, podczas gdy Chainlink Data Streams dostarcza dane rynkowe dotyczące kursów walutowych w czasie rzeczywistym do silnika Proactive Market Maker.

W warstwie rozliczeniowej sieć Pangea L1 firmy Fairsquarelab – łańcuch bloków przeznaczony wyłącznie do rozliczeń, działający niezależnie od jakiegokolwiek pojedynczego kraju lub banku uczestniczącego w systemie – realizuje atomowe swapy walutowe na platformach Ethereum, Polygon oraz w sieci Pangea L1.

Kluczową cechą projektu Pangea L1 jest to, że aktualizacje danych z oracle są gwarantowane przed wykonaniem każdej innej transakcji w bloku, dzięki czemu wszystkie swapy walutowe są rozliczane według aktualnej ceny rynkowej, a nie nieaktualnego kursu.

Co powiedzieli uczestnicy

Fernando Vazquez, prezes ds. rynków kapitałowych w Chainlink Labs, opisał tę zapowiedź jako krok w kierunku przebudowy sposobu przepływu wartości na świecie. „Projekt Pangea unowocześnia dzisiejszy rozdrobniony model rynku walutowego poprzez bezpośrednie, atomowe swapy walutowe z wykorzystaniem stablecoinów” – zauważył Vazquez.

Dyrektor wykonawczy Chainlink Labs dodał:

„To wyraźny przykład tego, jak standard Chainlink wspiera rozliczenia na skalę globalną dla rynków kapitałowych nowej generacji”.

Joonhong Kim, dyrektor generalny Fairsquarelab, omówił tę inicjatywę w kontekście dostępu do rynku koreańskiego. „Dla Korei projekt Pangea to coś więcej niż tylko wzrost wydajności – otwiera on drogę do bardziej bezpośredniego połączenia wona koreańskiego z globalnymi rynkami walutowymi, zmniejszając zależność od walut pośredniczących” – powiedział Kim.

Dlaczego ma to znaczenie

Ryzyko rozliczeniowe stanowi stały koszt na globalnym rynku walutowym. W ciągu dwudniowego okresu między realizacją transakcji a rozliczeniem T+2 obie strony narażone są na ryzyko niewykonania zobowiązania przez drugą stronę. Rozliczenie typu „atomic PvP” całkowicie eliminuje ten okres: obie części swapu walutowego są realizowane jednocześnie lub żadna z nich nie jest realizowana.

W przypadku konkretnie koreańskich banków obecny model wymaga konwersji wona na jedną z głównych walut pośredniczących, często dolara amerykańskiego, przed konwersją na walutę docelową. Bezpośrednie swapy atomowe EUR-KRW wyeliminowałyby ten etap.

Chainlink zwrócił również uwagę, że w ramach swojego ekosystemu przychody przedsiębiorstw oraz opłaty za korzystanie z usług są programowo przeliczane na tokeny LINK i przechowywane w Chainlink Reserve – strategicznej rezerwie w łańcuchu bloków, której celem jest wspieranie długoterminowej stabilności sieci.

Kolejne kroki

Projekt Pangea ma charakter grupy roboczej, a nie gotowego produktu. Grupa zadaniowa oceni ścieżkę przejścia z T+2 do T+0 oraz zbuduje wielowalutową sieć rozliczeniową obejmującą uczestniczące instytucje. Nie ogłoszono publicznego harmonogramu pełnego wdrożenia.