Indeksy Dow Jones, DRW i Marex: swapy z Wall Street w Canton

Instrumenty pochodne z Wall Street spotykają się z infrastrukturą blockchain

We wtorek S&P Dow Jones Indices poinformowało, że firmy wykorzystały technologię blockchain, a konkretnie sieć Canton, do przeprowadzenia tradycyjnej transakcji dotyczącej instrumentów pochodnych z Wall Street. Transakcja dotyczyła swapu całkowitej stopy zwrotu (total return swap), czyli umowy finansowej, która pozwala jednej ze stron czerpać korzyści z wyników inwestycyjnych aktywów lub indeksu bez faktycznego posiadania ich w swoim posiadaniu. Druga strona zobowiązuje się do dokonywania tych płatności zgodnie z warunkami umowy.

„Transakcja ta pokazuje, w jaki sposób ugruntowana infrastruktura benchmarkowa może wspierać nowe struktury rynku instytucjonalnego” – wyjaśnił w komunikacie Cameron Drinkwater, dyrektor ds. operacyjnych ds. produktów w S&P DJI.

S&P DJI działa w tej branży już od dłuższego czasu, a na rynek blockchain wkroczyła pod koniec 2020 roku. Wówczas firma nawiązała współpracę z Lukka, nowojorską firmą zajmującą się oprogramowaniem i danymi dotyczącymi aktywów kryptograficznych, w celu stworzenia możliwości indeksowania kryptowalut. S&P DJI uważa, że ogłoszona we wtorek transakcja pokazuje, w jaki sposób operacje te można zharmonizować za pomocą wspólnej platformy opartej na technologii blockchain, zamiast polegać na wielu odrębnych sieciach.

Jeden połączony system może uzyskiwać dostęp do danych rynkowych, zarządzać prawami do korzystania z tych danych, rejestrować warunki kontraktu na instrumenty pochodne oraz obliczać jego wartość w czasie. „Derivnex zapewnia kontrahentom wspólną cyfrową reprezentację transakcji od momentu jej potwierdzenia aż po cały cykl życia” – zauważył George Harrington, dyrektor generalny Derivnex.

Dyrektor Derivnex dodał:

„Zrealizowanie pierwszej transakcji swapowej OTC na platformie Canton pokazuje, jak ten model może funkcjonować na rzeczywistym rynku instytucjonalnym”.

Canton przyciąga potentatów z Wall Street dzięki projektowi stawiającemu na pierwszym miejscu prywatność i zgodność z przepisami

Od momentu uruchomienia duże instytucje finansowe wdrożyły technologię Canton Network, ponieważ została ona zaprojektowana tak, by spełniać ich rygorystyczne wymagania dotyczące prywatności i zgodności z przepisami. W przeciwieństwie do publicznych łańcuchów bloków, w których szczegóły transakcji są powszechnie widoczne, Canton pozwala firmom dokładnie kontrolować, kto może zobaczyć konkretne informacje, nawet w ramach tej samej transakcji.

Jednocześnie umożliwia różnym aplikacjom finansowym komunikację i koordynację transakcji, w tym wspólne realizowanie powiązanych płatności i transferów aktywów lub całkowite zaniechanie tych operacji. Zapewnia to instytucjom niezbędną prywatność bez izolowania ich w oddzielnych systemach, które nie mogą łatwo ze sobą współpracować.

Podczas gdy S&P DJI wykorzystuje Canton, inne potężne firmy, takie jak Goldman Sachs, BNP Paribas, HSBC, Nasdaq, DTCC, JPMorgan oraz gigant płatności Visa, również testują tę zgodną z przepisami infrastrukturę łańcucha bloków.