Blackrock wprowadzi tokenizowane fundusze rynku pieniężnego oparte na sieci Ethereum

Blackrock planuje tokenizację funduszu o wartości 6,1 mld dolarów

Według raportu Bloomberga największy na świecie zarządzający aktywami złożył dokumenty do amerykańskich organów regulacyjnych w celu uruchomienia cyfrowej klasy udziałów powiązanej z funduszem Blackrock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) o wartości około 6,1 mld dolarów. Fundusz inwestuje w gotówkę, bony skarbowe USA, obligacje i inne papiery wartościowe o krótkim terminie zapadalności wynoszącym 93 dni lub mniej. Nowe tokenizowane akcje będą notowane na platformie Ethereum obok istniejących tradycyjnych klas akcji funduszu.

Produkt jest skierowany bezpośrednio do inwestorów w stablecoiny, szybko rosnącego segmentu, który posiada znaczny kapitał w cyfrowych dolarach, ale osiąga niewielki lub żaden zysk z tych aktywów. Poprzez opakowanie regulowanego instrumentu rynku pieniężnego w format natywny dla blockchain, Blackrock pozycjonuje się tak, aby pozyskać płynność, która obecnie pozostaje uśpiona w portfelach stablecoinów w całym ekosystemie Ethereum.

Od tego czasu BUIDL rozrósł się do ponad 2,50 mld USD aktywów pod zarządzaniem, działając w ośmiu sieciach blockchain, w tym Ethereum, BNB, Solana, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism i Aptos. Co więcej, tokenizowane amerykańskie obligacje skarbowe zbliżają się do 14 mld USD łącznej wartości rynkowej, ponieważ Blackrock i Circle przewodziły instytucjonalnemu wdrażaniu instrumentów o stałym dochodzie w łańcuchu bloków.

Rozszerzenie zasięgu i infrastruktury

Nowa tokenizacja BSTBL stanowiłaby drugi, odrębny produkt, rozszerzający zasięg Blackrock w łańcuchu bloków głębiej w segment finansów instytucjonalnych o krótkim terminie zapadalności i ekwiwalentach gotówkowych. Firma kieruje swoją ofertę w szczególności do inwestorów, którzy lokują kapitał w stablecoinach zamiast na tradycyjnych rachunkach bankowych, a grupa ta rozrosła się wraz z szerszym rynkiem stablecoinów, którego wartość wynosi obecnie ponad 320 miliardów dolarów na całym świecie.

Termin ten zbiega się z szerszym naciskiem instytucji na infrastrukturę natywną dla łańcucha bloków, ponieważ Blackrock nawiązał niedawno współpracę z Standard Chartered w celu zasilania tokenizowanego systemu zabezpieczeń skarbowych OKX, umożliwiającego tokenizowanym aktywom z realnego świata funkcjonowanie jako aktywny depozyt zabezpieczający i zabezpieczenie w rzeczywistych środowiskach handlowych (model, który tokenizacja BSTBL rozszerzyłaby na znacznie większą pulę kapitału).

Blackrock nie potwierdził daty premiery, a produkt pozostaje w fazie rejestracji regulacyjnej. Przed emisją tokenizowanych akcji dla inwestorów wymagana jest zgoda SEC.