ETF na bitcoinie zebrały 423 mln USD w 3 dni, lider BlackRock

Fundusze ETF oparte na bitcoinie odnotowały napływ środków w wysokości 137 mln dolarów, przedłużając passę napływu środków w ciągu trzech dni

Po trzech sesjach w tym tygodniu bitcoin uzyskał wyraźną przewagę w wyścigu o przepływy instytucjonalne.

Amerykańskie fundusze ETF oparte na bitcoinie na rynku kasowym odnotowały w środę napływ środków w wysokości 137,33 mln USD. Fundusz IBIT firmy Blackrock zapewnił niemal całą tę kwotę – 136,01 mln USD, podczas gdy fundusz BITB firmy Bitwise wniósł 1,32 mln USD.

Wartość obrotów spadła do 1,26 mld dolarów, co stanowi najniższy poziom w tym tygodniu, podczas gdy wartość aktywów netto wzrosła do 104,88 mld dolarów. Oznacza to, że napływ środków do funduszy ETF opartych na bitcoinie od poniedziałku wyniósł około 423,66 mln dolarów.

Ta stałość jest zachęcająca, ale równie dużą uwagę należy zwrócić na koncentrację. Poniedziałkowy napływ środków w wysokości 110,34 mln dolarów pochodził w całości z funduszu IBIT. We wtorek do zakupów dołączyła firma Fidelity, ale popyt w środę ponownie skupił się niemal wyłącznie na funduszu Blackrock.

Popyt na bitcoina utrzymuje się, choć jego zasięg się zawęża

Ta trzydniowa seria zapewnia cenie bitcoina silniejsze wsparcie ze strony inwestorów instytucjonalnych przed drugą połową tygodnia.

W poniedziałek napłynęło 110,34 mln dolarów. We wtorek kwota ta wzrosła do 175,99 mln dolarów. W środę doszło kolejne 137,33 mln dolarów. Są to trzy kolejne sesje z dodatnim saldem po tym, jak ubiegły tydzień zakończył się dwoma znacznymi wypłatami.

Niemniej jednak najnowsze przepływy wskazują, że firma Blackrock nadal odpowiada za znaczną część ożywienia. Szerszy powrót napływu środków w funduszach Fidelity, Bitwise i innych emitentów sprawiłby, że trend ten byłby trwalszy.

Analityk ETF-ów z agencji Bloomberg, James Seyffart, szacuje, że średni koszt nabycia na rynku pierwotnym nowych amerykańskich funduszy ETF opartych na bitcoinie wynosi nieco poniżej 82 000 dolarów. Szacuje on również, że fundusze te łącznie posiadają około 1,3 miliona bitcoinów.

Seyffart opisuje tę liczbę jako przybliżony wskaźnik tego, gdzie kapitał trafił do tych produktów, ponieważ obrót na rynku wtórnym uniemożliwia precyzyjne oszacowanie, ile zapłacili obecni posiadacze.

Straty funduszy ETF opartych na Etherze maleją trzecią sesję z rzędu

Fundusze ETF oparte na etherze straciły w środę 21,41 mln dolarów, przedłużając tygodniową passę odpływu środków, ale wykazując wyraźne spowolnienie tempa.

W poniedziałek strata wyniosła 88,58 mln dolarów. We wtorek strata wyniosła 60,22 mln dolarów. W ciągu pierwszych trzech sesji fundusze etherowe straciły zatem około 170,21 mln dolarów.

Jedynym funduszem, z którego w środę odnotowano odpływ środków, był ETHA firmy Blackrock – w środę wyniosł on 44,83 mln dolarów. Fundusz FETH firmy Fidelity przyciągnął 18,78 mln dolarów, Ether Mini Trust firmy Grayscale zyskał 3,62 mln dolarów, a MSSE firmy Morgan Stanley przyniósł 1,02 mln dolarów.

Ta wewnętrzna rotacja zyskuje na znaczeniu. Fundusz FETH wielokrotnie przyciągał kapitał w tym tygodniu, mimo że wykupy z funduszu ETHA sprawiają, że ogólny wynik tej kategorii pozostaje ujemny. Obroty wyniosły 480,72 mln dolarów, a wartość aktywów netto na zamknięciu wyniosła 14,27 mld dolarów.

Solana pozostaje słaba, podczas gdy Zcash nadal przyciąga kapitał

Fundusze ETF związane z Solaną straciły kolejne 5,66 mln dolarów, wyłącznie za sprawą funduszu BSOL firmy Bitwise.

Od poniedziałku kategoria ta straciła już około 33,05 mln dolarów. Środowa strata była mniejsza niż wtorkowy odpływ w wysokości 19,16 mln dolarów, co stanowi wczesny sygnał, że presja sprzedaży może się zmniejszać.

Zcash nadal podąża w przeciwnym kierunku.

Fundusz ZCSH firmy Grayscale przyciągnął 2,07 mln dolarów, przedłużając passę napływu środków do siedmiu sesji. Fundusze ETF związane z Zcashem zyskały w tym tygodniu około 7,48 mln dolarów.

HYPE, NEAR i XRP nie odnotowały w środę żadnych przepływów netto.

Wyłaniający się trend w zakresie kryptowalutowych funduszy ETF coraz bardziej charakteryzuje się stabilnością. Bitcoin odnotował trzy kolejne sesje wzrostowe, wypłaty z Etheru spowalniają, a sprzedaż Solany osłabła w porównaniu ze szczytem z wtorku.

Jeśli trendy te utrzymają się do czwartku, tydzień może zakończyć się wyraźniejszym rozróżnieniem między aktywami odzyskującymi poparcie inwestorów instytucjonalnych a tymi, które wciąż borykają się z październikową redukcją ryzyka.