Ripple tar Avivas første tokeniserte fond til XRP Ledger

Aviva flytter et regulert likviditetsfond onchain

Ripple og Aviva Investors, den globale kapitalforvaltningsvirksomheten til Aviva plc, kunngjorde 29. juli lanseringen av en tokenisert andelsklasse for Aviva Investors USD Liquidity Fund på XRP Ledger. Utrullingen gjør februarsamarbeidet deres om til et levende investeringsprodukt.

Den digitale andelsklassen beholder det konvensjonelle fondets investeringsmål, risikoprofil, likviditetsegenskaper og regulatoriske beskyttelser, samtidig som den bruker blokkjedeinfrastruktur for utstedelse og administrasjon.

Aviva Investors’ CEO Mark Versey uttalte:

“Vi er begeistret over å kunne kunngjøre lanseringen av vårt første fond i tokeniseringsområdet, med tillegg av den nye tokeniserte andelsklassen for vårt USD Likviditetsfond.”

Aviva beskrev lanseringen som «den første tokeniseringen av et Aviva Investors-fond», etter partnerskapet med Ripple tidligere i år. Kvalifiserte investorer kan holde andelsklassen gjennom digitale lommebøker, mens den underliggende porteføljen forblir hos fondets tradisjonelle depotmottaker. Komainu, en regulert institusjonell depotmottaker for digitale eiendeler, leverer depotstøtte for den tokeniserte andelsklassen, mens Licuido, en leverandør av blokkjedeinfrastruktur, leverer teknologien for å utstede og administrere fondsandelene onchain.

Utrullingen markerer den innledende fasen av Aviva og Rippples bredere partnerskap, som skisserte planer om å plassere regulerte fondsstrukturer på XRPL gjennom 2026 og videre. Avivas første live-produkt legger grunnlaget for ytterligere tokeniserte tilbud samtidig som etablerte investorbeskyttelser bevares. Samarbeidet mellom de to selskapene markerte Rippples første partnerskap med en europeisk kapitalforvalter. Den fullførte lanseringen flytter forholdet fra utvikling til live-distribusjon, og gir kvalifiserte institusjoner tilgang til en konvensjonell kortsiktig portefølje gjennom blokkjede-baserte fondsandeler.

Irsk tilsyn forankrer den tokeniserte strukturen

Regulatorisk tilsyn forblir sentralt for produktet, som opererer gjennom en irsk fondsstruktur innenfor et etablert investeringsrammeverk. Irlands sentralbanks fondsregister oppfører Aviva Investors Liquidity Funds plc som et autorisert foretak for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer, ofte kjent som UCITS, med dollarfondet blant sine godkjente delfond.

Aviva uttalte:

«Den nye tokeniserte andelsklassen er også godkjent av Irlands sentralbank (CBI), noe som markerer en regulatorisk førstegangs med hensyn til tokeniserte fondsstrukturer.»

Godkjenning fra sentralbanken plasserer styring, depot og investorbeskyttelse innenfor en regulert struktur, mens tokenisering endrer hvordan eierskap registreres og administreres. Modellen kan appellere til institusjoner som søker større operasjonell effektivitet uten å forlate etablerte pengemarkedsrammeverk.

XRPL får enda et institusjonelt fondsprodukt

XRPL støtter utstedelse og administrasjon av de tokeniserte andelene gjennom lavkosttransaksjoner og infrastruktur utformet for regulerte finansmarkeder. Aviva rapporterte at hovedboken har behandlet mer enn 4 milliarder transaksjoner, støtter nær 8 millioner aktive lommebøker og er avhengig av mer enn 130 uavhengige validatorer.

Lanseringen følger XRPLs første tokeniserte pengemarkedsfond, som plasserte abrdns dollar-likviditetsprodukt på nettverket gjennom tokeniseringsplattformen Archax. Avivas inntreden legger til enda et institusjonelt tilbud som kombinerer en irsk UCITS-struktur, tilgang via digitale lommebøker og regulert depot.

Bredere utvikling på tvers av XRPLs voksende marked for tokeniserte eiendeler inkluderer fond, verdipapirer, gjenkjøpsavtaler og lån. Avivas andelsklasse legger til et kontantforvaltningsprodukt som gir kvalifiserte investorer et tokenisert krav på en diversifisert portefølje, samtidig som det konvensjonelle fondets risiko- og likviditetsprofil bevares.