Morgan Stanley legger til et stablecoin-fond etter lanseringen av en Bitcoin ETF

Viktige punkter:

• Morgan Stanley introduserte et fond for å støtte stablecoin-utstedere som trenger kompatible og likvide investeringsløsninger for reserver.
• Vekst i stablecoins får Morgan Stanley til å utvide strategien for digitale eiendeler og tilbudet innen institusjonell likviditetsinfrastruktur.
• Tokeniseringsinitiativer viser at Morgan Stanley videreutvikler blokkjedebruk på tvers av treasury-produkter og kryptoinvesteringsplattformer.

Morgan Stanleys stablecoin-fond retter seg mot institusjonell etterspørsel etter reserver

Morgan Stanley Investment Management kunngjorde 23. april lanseringen av Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX), et statlig pengemarkedsfond. Produktet er en del av Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds-trusten. Det er utformet for å være i tråd med krav til investering av stablecoin-reserver under Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act.

Fred McMullen, medleder for Global Liquidity i Morgan Stanley Investment Management, sa:

“Vi er glade for å kunne levere en ny investeringsløsning til markedet som søker å imøtekomme behovene til stablecoin-utstedere.”

Stablecoin Reserves Portfolio gir utstedere av betalings-stablecoins et kvalifisert pengemarkedsfond-alternativ for å investere påkrevde reserver som støtter utestående betalings-stablecoins. Fondet søker kapitalbevaring, daglig likviditet og maksimal løpende inntekt, samtidig som det opprettholder en stabil netto andelsverdi på 1,00 dollar. Det allokerer kun eiendeler til kontanter, amerikanske statskasseveksler, -noter og -obligasjoner med løpetid på 93 dager eller mindre. Det inkluderer også enkelte overnatt-repoavtaler sikret med amerikanske statspapirer eller kontanter. McMullen fremhevet veksten i sektoren og pekte på økningen i antall stablecoin-utstedere og den voksende mengden eiendeler som holdes i stablecoins.

Tokenisering og Bitcoin-ETF-strategi utvider satsingen på digitale eiendeler

Amy Oldenburg, leder for Digital Asset Strategy i Morgan Stanley, understreket utvidet tilgang til digitale investeringsløsninger i hele selskapet. Hun viste til arbeidet med å utvikle nye måter å samarbeide med stablecoin-utstedere på som del av en bredere modernisering av finansiell infrastruktur. Initiativet har som mål å forbedre opplevelsen for institusjonelle kunder samtidig som det støtter utviklende markedsstrukturer. Stablecoin Reserves Portfolio føyer seg inn i selskapets pågående strategi for digitale eiendeler. I april introduserte Morgan Stanley Investment Management også sitt første børsnoterte kryptoprodukt, Morgan Stanley Bitcoin Trust, som søker å følge bitcoin-utviklingen.

Selskapet har også fremmet tokeniseringsinitiativer tidligere i år. Det introduserte DAP Class-aksjer i sin Treasury Securities Portfolio, utformet for deltakelse i BNYs tokeniseringsinitiativ med speilet register. Disse andelene er tilgjengelige gjennom BNYs LiquidityDirect- og Digital Asset-plattformer, der verdier representeres på en blokkjede mens de offisielle registrene fortsatt vedlikeholdes av BNY. McMullen sa:

“Selv om vi fortsatt er i en tidlig fase, signaliserer disse nylige produktlanseringene vår forpliktelse til å utvikle relevante, tidsriktige løsninger som kan imøtekomme investorenes behov i et stadig mer digitalt marked.”

Stablecoin Reserves Portfolio bygger videre på arbeidet med å utvide tilbudet av digitale eiendeler og møte institusjonell etterspørsel.

Denne lanseringen fulgte debuten til Morgan Stanley Bitcoin Trust, et børsnotert bitcoin-produkt som følger BTC-utviklingen. Produktet hadde en sponsoravgift på 0,14 % og brukte Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. Den profilerte finansrådgiveren Ric Edelman sa at Morgan Stanleys 16 000 finansrådgivere kunne støtte nye kryptorelaterte kapitalstrømmer gjennom selskapets ETF-strategi, og fremhevet hvordan rådgivertilgang kan påvirke distribusjonen. Avgiftsstrukturen posisjonerte også produktet konkurransedyktig innen bitcoin-ETF-segmentet, ettersom selskaper fortsetter å justere tilbudene sine i møte med endret investor-etterspørsel og økende markedsdeltakelse.