Hut 8 priser 4,25 mrd. dollar i obligasjoner for å bygge et 352 MW AI-datasenter i Texas

Hut 8 henter 4,25 mrd. dollar for å utvide KI-infrastruktur utover bitcoin-utvinning

Hut 8 har priset et gjeldstilbud på 4,25 milliarder dollar for å finansiere byggingen av et stort KI-datasenter i Texas, og dermed videreføre transformasjonen fra bitcoin-utvinner til et storskala selskap innen digital infrastruktur.

Selskapet opplyste at dets heleide datterselskap, Beacon Point DC LLC, har priset et privat tilbud av 6,129 % senior sikrede obligasjoner med forfall i 2042. Obligasjonene har investeringsgrad og vil bli brukt til å finansiere utviklingen av datasenterprosjektet Beacon Point i Nueces County, Texas.

Den planlagte campusen vil inkludere seks datahaller med en samlet kritisk IT-kapasitet på 352 megawatt. Prosjektet skal bygges på en eiendom på omtrent 521 acre, og vil også omfatte bygging av en transformatorstasjon på området.

Hut 8 sa at datasenteret vil bli leid ut til en leietaker med rating AA- eller høyere per tilbudsdatoen. Selskapet navnga ikke leietakeren i kunngjøringen.

Finansieringen er strukturert på prosjektnivå og er uten regress mot Hut 8. Det betyr at innehaverne av obligasjonene vil ha krav mot Beacon Point DC LLC og dets pantsatte eiendeler, ikke morselskapet i sin helhet.

Tilbudet vil bli gjennomført 9. juni 2026, med forbehold om markedet og andre betingelser. Obligasjonene vil betale renter halvårlig kontant den 30. mai og 30. nov. hvert år, med start 30. nov. 2026. De forfaller 30. nov. 2042.

Gjelden vil være fullt amortiserende, med avdragsbetalinger som etter planen starter 30. mai 2030. Provenyet vil finansiere reserver for gjeldsbetjening og betale honorarer og kostnader knyttet til tilbudet.

Hut 8 beskrev seg selv som en energiinfrastrukturplattform som kombinerer kraft, digital infrastruktur og beregningskapasitet for energiintensive teknologier. Beacon Point-finansieringen viser hvordan bitcoin-utvinningsselskaper bruker sin kraftekspertise til å gå inn i markedet for KI og høyytelsesdatabehandling.

Skiftet kommer samtidig som etterspørselen etter datasenterkapasitet øker raskt, og tilgang til elektrisitet blir en sentral begrensning for KI-infrastruktur. For Hut 8 gjør Texas-prosjektet denne etterspørselen om til en langsiktig kontrahert utbygging støttet av prosjektgjeld med investeringsgrad.