Nederlandske påtalemyndigheter henter inn 2,55 millioner dollar fra krypto knyttet til konkursrammede Knaken

Uoverensstemmelse mellom innskudd og aktiva

Nederlandske påtalemyndigheter har realisert alle gjenværende kryptovalutaaktiva som ble holdt av den konkursrammede handelsplattformen Knaken, og hentet inn 2,55 millioner dollar for å betale kreditorer, bekreftet tjenestepersoner. Den rettsoppnevnte bobestyreren advarte imidlertid om at plattformens 6 300 berørte kunder sannsynligvis bare vil få tilbake en brøkdel av investeringene sine.

Carl Hamm, bobestyreren som fører tilsyn med det Rotterdam-baserte selskapet, opplyste at kunder investerte mellom 11,6 millioner og 13,9 millioner dollar gjennom Knaken før tingretten erklærte selskapet konkurs 16. juli. Det finansielle sammenbruddet har etterlatt småinvestorer, obligasjonseiere og långivere med store underskudd.

«Vi har skrevet til alle som har hatt en posisjon hos Knaken i nyere tid», sa Hamm i et intervju.

Den nederlandske påtalemyndigheten og bobestyreren gjennomfører parallelle undersøkelser av håndteringen av kundemidler. Ifølge ofre som snakket med den lokale kringkasteren Rijnmond, lovet Knaken individualiserte brukerkontoer og digitale lommebøker tilgjengelige via en mobilapplikasjon. Kundene fikk se sporing i sanntid av sine fiat-innskudd og tilsvarende kryptovalutavurderinger, sammen med et digitalt «hvelv» markedsført for sparing.

Insolvensbehandlingen tyder imidlertid på at plattformen opererte med betydelige strukturelle underskudd, snarere enn å opprettholde full dekning for brukerinnskudd.

«Det ser ut til at det ikke skjedde. Det er et stort gap mellom det som ble investert og kryptovalutaen som står på konto», sa Hamm. «Investeringer og vanlige driftskostnader ble i lang tid blandet i én og samme konto, noe som førte til betydelige tap.»

Rettspapirer fra konkursmøtet viser at Knaken-eier og daglig leder Ronald J. overførte 2,67 millioner dollar fra selskapets kontoer til et privat selskap han eide. Retten karakteriserte transaksjonen som «en form for interessekonflikt».

Insolvensdokumenter indikerer at Knakens økonomiske problemer begynte så tidlig som i 2020 etter et påstått sikkerhetsbrudd som involverte 23 bitcoin. Ronald J. hevdet at hendelsen resulterte i tap på flere millioner; historiske markedspriser viser imidlertid at 23 bitcoin var verdt omtrent 162 000 dollar på det tidspunktet, noe som motsier påstanden om et tap på flere millioner dollar fra hackingen alene.

Til tross for økende økonomisk press fortsatte Knaken å utvide kundebasen og inngikk profilerte sponsoravtaler med store nederlandske profesjonelle fotballklubber, inkludert Feyenoord, Sparta Rotterdam, Heracles Almelo, SC Heerenveen og en kort periode Ajax.

Plattformen fortsatte også å utstede deltakerbevis og å be om kundelån uten å opplyse den nederlandske sentralbanken om sin økonomiske situasjon.

«Når klubber samarbeider med en slik aktør, antar du at alt er legitimt. Det viste seg at det ikke var det. Jeg synes det er virkelig skammelig», sa Henk, en Knaken-kunde som etter sigende først varslet om uregelmessigheter på plattformen i slutten av mai.

Før konkursen ble erklært, beslagla og solgte nederlandsk politi Knakens gjenværende kryptovalutareserver i henhold til artikkel 117 i den nederlandske straffeprosessloven, som tillater realisering av beslaglagte eiendeler som raskt kan falle i verdi.

Salget innbrakte 2,55 millioner dollar, som for tiden er den eneste likvide eiendelen i konkursboet. Juridiske rådgivere som representerer ofrene stilte spørsmål ved om politiet gikk utover sin myndighet ved å realisere kunders eiendeler, og trakk paralleller til at et verksted selger en kundes bil under en selskapskonkurs.

Direktøren slår tilbake og søker forlik

Bobestyrer Hamm forsvarte påtalemyndighetens beslutning og viste til den ekstreme volatiliteten i kryptoaktiva. «Tenk om disse valutaene ikke hadde blitt solgt og hadde falt i verdi», sa Hamm. «Da ville underskuddet vært enda større.»

Når det gjelder regulatorisk tilsyn, bekreftet tjenestepersoner i den nederlandske sentralbanken at bankens mandat i den aktuelle perioden var strengt begrenset til integritetstilsyn—med fokus på antihvitvasking og bekjempelse av terrorfinansiering—og ikke forsvarlig finansiell stabilitet. Hovedtilsynet ble deretter overført til tilsynsmyndigheten for finansmarkedene under regelverksomstillingen i 2024–2025.

I mellomtiden bestridte Knaken-direktør Ronald J. i et detaljert svar flere sentrale påstander fra bobestyreren, samtidig som han erkjente et samlet underskudd i eiendeler. Han avviste tallene Hamm viste til og forklarte at Knaken fungerte som en «execution-only»-megler som koblet ordre direkte til likviditetsleverandører.

«Hver ordre som ble lagt inn via Knaken, ble utført hos vår likviditetsleverandør og har en ordre-ID med utførte prisnivåer og tidsstempler», sa J., og hevdet at handelslogger er komplette og kan verifiseres mot posteringer i kundekontoer.

Når det gjelder påstander om sammenblanding av midler, uttalte J. at separate bankstrukturer ble etablert. Ifølge J. innførte Knaken en dedikert klient-IBAN i november 2022 og begynte å flytte innkommende klientmidler til en separat stiftelseskonto fra 2025. Han hevdet at posisjoner i flertallet av de 145 kryptovalutaene som ble tilbudt var fullt dekket, selv om han erkjente at en del forble uddekket.

Når det gjelder overføringen på 2,67 millioner dollar til et sekundært privat selskap, argumenterte J. for at strukturen ble etablert spesifikt for markedsføringsformål for å unngå operasjonell overlapp og for å etterleve regulatoriske retningslinjer. Regnskapsopplysninger J. ga til lokale medier indikerte ingen personlig berikelse eller direkte lønnsuttak fra disse midlene. Han la til at investorer som holder sertifikater i goSettle B.V. beholder egenkapital i en enhet utenfor konkursboet.

Ronald J. bekreftet at han aktivt utarbeider en akkordplan for kreditorene for å fremskynde oppgjøret. «Jeg vil fortsatt gjøre det jeg hadde til hensikt: tilby kundene et forslag som de forhåpentligvis vil akseptere», sa J. Bobestyrer Hamm bemerket at selv om formelle krav nå blir sendt inn, er gjennomførbarheten av ethvert foreslått forlik fortsatt under vurdering.