Franklin Templeton planlegger å bruke tokeniserte pengemarkedsaktiva i konvensjonelle ETF-er og verdipapirfond etter å ha fått det selskapet beskriver som en amerikansk regulatorisk godkjenning av et slag som aldri før er gitt. Tiltaket kan bringe blokkjede-baserte beholdninger inn i porteføljer uten at investorer må kjøpe tokeniserte produkter direkte.
Franklin Templeton tar tokeniserte BENJI inn i ETF-er og verdipapirfond
SKREVET AV
DEL
Viktige punkter
- Franklin planlegger å bruke 2,6 mrd. dollar i BENJI-aktiva i ETF-er og verdipapirfond etter godkjenning fra SEC.
- Franklins fondbase på 872 mrd. dollar kan dytte tokenisering dypere inn i mainstream porteføljeforvaltning.
- Bruk av BENJI kan starte i Q4, avhengig av godkjenninger fra fondsstyrer på tvers av Franklins 130+ ETF-er.
Franklin får SEC-klarering til å plassere BENJI i tradisjonelle fond
Franklin Templeton forbereder seg på å plassere tokeniserte aktiva i tradisjonelle investeringsfond, og skyver blokkjeden dypere inn i infrastrukturen til mainstream kapitalforvaltning.
Selskapet planlegger å bruke sitt Franklin Onchain U.S. Government Money Fund, kjent som BENJI, som en beholdning eller sikkerhet i børshandlede fond (ETF-er) og verdipapirfond, ifølge en Bloomberg-rapport. Strategien kan starte så tidlig som i fjerde kvartal, forutsatt godkjenning fra de enkelte fondsstyrene.
Securities and Exchange Commission godkjente strukturen gjennom en no-action-posisjon, som gjør det mulig for Franklin-fond å bruke det tokeniserte pengemarkedsproduktet til kontanthåndtering og sikkerhetsformål.
«Dette er første gang SEC har sagt at et digitalt innfødt produkt kan brukes i tradisjonelle finansielle produkter», sa Sandy Kaul, Franklins leder for digitale aktiva og innovasjon.
Tokenisering flytter inn i fondsforvaltning
Skiftet går lenger enn å utstede blokkjedeversjoner av eksisterende verdipapirer.
Franklin har allerede distribuert tokeniserte fond gjennom digitale lommebøker. Nå ønsker selskapet å bruke disse aktivaene i konvensjonelle porteføljer for å forbedre likviditetsstyringen og gjøre ledig kontantbeholdning mer produktiv.
Et fond kan begynne å holde BENJI-tokens når produktet er tatt inn, selv om styregodkjenning fortsatt vil være nødvendig.
Den potensielle rekkevidden er betydelig. Franklin forvalter mer enn 130 ETF-er globalt med rundt 82 mrd. dollar i aktiva, mens verdipapirfondene har omtrent 790 mrd. dollar. Dets tokeniserte pengemarkedsfond forvalter rundt 2,6 mrd. dollar.
Wall Streets tokeniseringspush utvides
Tiltaket kommer mens tokeniserte realverdensaktiva får fotfeste i tradisjonell finans.
Markedsverdien av tokeniserte aktiva har steget til over 38 mrd. dollar, ifølge RWA.xyz. Selskaper som Blackrock og BNY har også utvidet initiativer for blokkjedebaserte fond og oppgjør.
Tiltrekningen er enkel: tokeniserte aktiva kan muliggjøre raskere oppgjør, døgnkontinuerlige overføringer og mer effektiv bruk av sikkerhet.
Franklins tilnærming legger til et ekstra lag. I stedet for å be investorer oppsøke tokeniserte produkter, kan selskapet stille og rolig bruke dem inne i tradisjonelle fond som en del av rutinemessig porteføljeforvaltning.
Franklin planlegger også å utstede flere tokeniserte produkter som etter hvert kan fungere som kontanter eller sikkerhet på tvers av en større del av fondsuniverset. Det markerer en viktig utvikling i tokenisering. Teknologien beveger seg fra å være innpakningen rundt en investering til å bli maskineriet inni den.
Denne artikkelen er oversatt fra engelsk ved hjelp av kunstig intelligens. Den originale engelske versjonen er den autoritative kilden; automatiske oversettelser kan inneholde unøyaktigheter, særlig i juridisk og regulatorisk terminologi.
