Centrifuge signerer New York Life, en kapitalforvaltningsgigant med 807 milliarder dollar i forvaltningskapital, for sitt første tokeniserte obligasjonsprodukt

Selskapet kunngjorde et partnerskap med New York Life Investment Management, som fører tilsyn med om lag 807 milliarder dollar i eiendeler, for å lansere en tokenisert versjon av sin U.S. High Yield Corporate Bond Strategy. Produktet har tickeren HYB og markerer New York Life Investment Managements første tokeniserte tilbud.

Fondet vil kjøre på Centrifuges institusjonelle infrastruktur. Tegninger og innløsninger gjøres opp i USDC, mens den underliggende porteføljen, investeringsprosessen og risikostyringen forblir hos New York Life Investment Management.

Hvorfor denne avtalen skiller seg ut

Store kapitalforvaltere har beveget seg sakte inn i tokenisering. Mange har fulgt utviklingen fra sidelinjen mens mindre fond og DeFi-native selskaper testet modellen først.

New York Life Investment Managements inntreden endrer det mønsteret. Selskapet forvalter penger for New York Lifes general account, institusjonelle kunder og private investorer gjennom finansielle rådgivere. Å ta en high-yield-kredittstrategi onchain gir de samme investortypene en ny måte å få tilgang til fondet på.

«Tokenisering representerer en overbevisende utvikling i hvordan investeringsløsninger kan nås, forvaltes og distribueres på tvers av både offentlige og private markeder», sa Thomas Sy, leder for Multi-Asset Solutions i New York Life Investment Management.

Anil Sood, Chief Strategy Officer og medgründer av Centrifuge Labs, sa at fondet fyller et hull for onchain-investorer som eksisterende produkter ikke adresserer. Han rammet inn avtalen som en del av et bredere skifte mot infrastruktur som er mer transparent og enklere å flytte på tvers av markeder.

Hva tokenisering endrer

Å tokenisere et obligasjonsfond endrer ikke hva fondet investerer i. Det endrer hvordan investorer går inn og ut.

Centrifuges plattform håndterer utstedelse, oppgjør og investortilgang onchain. Den strukturen kan redusere papirarbeidet og forsinkelsene som følger med tradisjonelle fondstegninger, samtidig som globale investorer får tilgang til et fond som tidligere ble distribuert gjennom smalere distribusjonskanaler.

Et bredere mønster

New York Life Investment Management slutter seg nå til en voksende liste av kapitalforvaltere som eksperimenterer med tokeniserte produkter. Centrifuge har bygget relasjoner med selskaper på tvers av kreditt- og kapitalforvaltning, og regner institusjoner som Apollo og Janus Henderson blant sine partnere.

Bransjeanalytikere forventer at tokenisering vil utvide seg det neste tiåret, ettersom institusjoner ser etter måter å kutte driftskostnader og utvide distribusjonen. Centrifuge og New York Life Investment Management posisjonerer HYB som et tidlig eksempel på det skiftet innen renteinvesteringer.

Foreløpig gir fondet kvalifiserte investorer en direkte linje til en etablert high-yield-strategi, bygget på infrastruktur som er designet for å operere utenfor tradisjonelle systemer for fondsadministrasjon.