Bitcoin skyter forbi 65 000 dollar ettersom mild inflasjon tenner aksjer, gull og krypto

Produsentprisene avkjøles, Fed-veddemål skifter

Bureau of Labor Statistics publiserte produsentprisindeksen (PPI) for juni kl. 08:30 østlig tid. Hovedtallet kom inn på 5,5 %, under konsensusestimatene og ned fra tidligere målinger.

Lavere produsentpriser har en tendens til å slå inn i konsumprisveksten over tid. Med juni-KPI som allerede viste tegn til moderasjon, tolket tradere PPI-tallet som enda et tegn på at Federal Reserve har rom til å kutte rentene senere i år. Statsrenteavkastningene falt litt i tidlig handel, en bevegelse som typisk støtter høyere verdsettelser for aksjer og krypto.

Selskaper med store energi- eller råvarekostnader, inkludert produsenter og transportselskaper, priset inn noe marginlettelse. Dollarindeksen svekket seg også, noe som ga støtte til dollar-denominerte aktiva som gull og bitcoin.

Bitcoin bryter 65 000 dollar

Bitcoin åpnet økten nær 64 989 dollar og steg så høyt som 65 494 dollar kl. 08:30 EDT onsdag, og passerte 65 000-nivået for første gang i de siste øktene.

Handelsvolumet forble høyt gjennom bevegelsen, et tegn på at både institusjonelle kjøpere og private tradere var aktive. Bitcoins oppgang fulgte de samme kreftene som løftet aksjer: lavere forventede lånekostnader og bedre likviditetssentiment. Altcoins fulgte bitcoins ledelse, selv om bitcoins andel av den totale kryptomarkedsverdien forble høy ettersom investorer foretrakk den mest likvide tokenen. Mens BTC er opp mer enn 5 % denne uken, er ethereum (ETH) opp mer enn 10 % over syvdagersperioden.

Gevinstsikring nær toppene, kombinert med press fra stigende oljepriser, hindret flere digitale aktiva i å holde på øktens topper.

Chip-aksjer leder Wall Street høyere

Amerikanske aksjefutures steg i tidlig handel. S&P 500-futures økte mellom 0,03 % og 0,38 %, og ble handlet nær 7 543 til 7 593. Nasdaq-100-futures steg 0,24 % til 0,90 %. Dow Jones Industrial Average-futures holdt seg stort sett flatt nær 52 500 til 52 789.

Halvlederaksjer ledet oppgangen. Nvidia, AMD og Broadcom leverte solide gevinster på fortsatt etterspørsel etter infrastruktur for kunstig intelligens (AI). Leverandører innen minne, foundry og nettverk presterte bedre enn det brede markedet, et tegn på at kjøpene var knyttet til strukturell etterspørsel snarere enn et kortsiktig sprett.

Energiselskaper ble handlet blandet. Produsenter dro nytte av høyere råoljepriser, mens flyselskaper og forbrukerrettede selskaper møtte økt kostnadspress. Chip-relaterte navn i Taiwan og Sør-Korea steg også, og forlenget rallyet på tvers av globale markeder.

Oljen holder seg høy på Hormuz-risiko

Brent-olje ble handlet rundt 84 dollar fatet kl. 08:30 EDT. West Texas Intermediate (WTI) holdt seg nær 79,54 dollar. Begge referanseprisene holdt seg godt over nylige gjennomsnitt ettersom spenningene mellom USA og Iran har fortsatt.

Hormuzstredet, som frakter omtrent 20 % av verdens oljeforsyning, forble hovedfokuset. Rapporter om militær aktivitet og hendelser som involverte kommersielle tankskip presset opp forsikringskostnadene for frakt og fikk noen fartøy til å legge om ruten.

Gull ble handlet i et smalt intervall mellom 4 050 og 4 064 dollar per unse, støttet både av renteutsiktene og etterspørsel etter en sikring mot geopolitisk risiko. Det gule edelmetallet, per troy unse, er opp 0,23 % så langt i dag denne morgenen.

Hva alt dette betyr

Morgentimene så langt har vist to krefter som trekker markedene i ulike retninger. Avkjølende amerikanske inflasjonsdata ga investorene grunn til å forvente en mer lempelig Fed-politikk. Olje over 85 dollar fatet og den pågående krigen har gitt dem to sterke grunner til å være forsiktige.

Den splittelsen holdt gevinstene konsentrert i chip-aksjer og bitcoin snarere enn å spre seg til det bredere markedet. Tradere mener vedvarende oljepriser nær dagens nivåer kan dukke opp i fremtidige inflasjonsdata, noe som begrenser hvor mye handlingsrom Fed faktisk har til å kutte rentene. Likevel ser det ut som ren mynt og kron herfra.