Senator Warren beschuldigt het OCC ervan illegale vergunningen te hebben verleend aan Coinbase, Ripple en zeven andere bedrijven

Warren richt zich op OCC vanwege cryptobankvergunningen die federale waarborgen zouden omzeilen

Elizabeth Warren, het hoogste lid van de Senaatscommissie voor het bankwezen, stelt dat de OCC de National Bank Act heeft geschonden door vergunningen goed te keuren voor bedrijven waarvan de bedrijfsplannen weinig gelijkenis vertonen met traditionele trustactiviteiten. De vergunningen hebben betrekking op bedrijven zoals Coinbase National Trust Company, Ripple National Trust Bank en Fidelity Digital Asset Services.

Volgens de federale wetgeving zijn nationale trustbedrijven beperkt tot fiduciaire activiteiten, zoals het optreden als trustee, executeur, beheerder of voogd. Ze mogen geen deposito's aannemen of leningen verstrekken, en ze opereren zonder de federale depositogarantie, de verplichtingen van de Community Reinvestment Act en de beperkingen van de Bank Holding Company Act die van toepassing zijn op full-service nationale banken.

Warren benadrukt dat de OCC deze wettelijke grens heeft genegeerd. "Sinds december 2025 hebt u ten minste negen nationale trustvergunningen goedgekeurd voor cryptobedrijven die activiteiten willen ontplooien die ver buiten het beperkte kader van wettelijk toegestane activiteiten lijken te vallen", schreef ze aan Gould. "Deze bedrijven zijn in feite cryptobanken die de fundamentele waarborgen en verplichtingen die bij het bankwezen horen, willen omzeilen."

In de brief van de senator worden de negen goedgekeurde bedrijven genoemd: Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company, First National Digital Currency Bank (gelieerd aan Circle), Fidelity Digital Asset Services, Bitgo Bank and Trust N.A., Foris DAX National Trust Bank (een dochteronderneming van Crypto.com), National Digital Trust Company (Protego), Bridge National Trust Bank (gelieerd aan Stripe) en Coinbase National Trust Company.

Warren haalde specifieke formuleringen uit de bedrijfsplannen aan als bewijs. Protego's National Digital Trust Company beschrijft plannen om een cryptobewaarplatform, een handelsplatform, een platform voor het verstrekken en aangaan van leningen en een platform voor emittentendiensten te exploiteren. In de aanvraag van Coinbase staat dat het bewaarklanten toegang zal bieden tot staking-, financierings- en handelsdiensten, en dat het betalingsproducten zal verkennen.

Volgens Warren valt geen van deze activiteiten onder de wettelijke definitie van fiduciaire trustactiviteiten. Ze beschreef de goedkeuringen als regelgevingsarbitrage, een strategie die deze bedrijven bankachtige privileges geeft zonder de bijbehorende verplichtingen die bedoeld zijn om consumenten te beschermen.

"Het toestaan dat nationale trustbedrijven zich gedragen als full-service nationale banken, terwijl ze de reeks beperkingen, waarborgen en verplichtingen ontwijken die van toepassing zijn op full-service nationale banken, zou duidelijke risico's voor consumenten met zich meebrengen, belangenconflicten creëren, de scheiding tussen bankwezen en handel ondermijnen en de veiligheid en soliditeit van het banksysteem in gevaar brengen," schreef Warren.

De brief gaat ook in op de GENIUS Act, de wetgeving inzake stablecoins die in 2025 van kracht werd. Warren stelt dat sommige aanvragers van een vergunning hun structuren hebben afgestemd op de nieuwe wet, maar betoogt dat de GENIUS Act de bepalingen inzake trustvergunningen in de National Bank Act niet heeft gewijzigd. Ze zegt dat elke poging van uitgevers van stablecoins om de GENIUS Act te gebruiken om uitgebreide bevoegdheden voor trustbedrijven te rechtvaardigen, een verkeerde interpretatie van de wet inhoudt.

Warren's verzoeken om documenten zijn gedetailleerd en breed. Ze vroeg Gould om de volledige vergunningaanvragen, inclusief vertrouwelijke bijlagen, te verstrekken voor alle negen goedgekeurde bedrijven en alle lopende aanvragen. Ze vroeg ook om juridische analyses, uitsplitsingen van de omvang van fiduciaire versus niet-fiduciaire activiteiten, en OCC-analyses van hoe de GENIUS Act samenhangt met de National Bank Act.

Het politiek meest beladen verzoek betreft communicatie. Warren heeft de OCC gevraagd alle e-mails, sms-berichten, notulen van vergaderingen en transcripties van telefoongesprekken over te dragen tussen OCC-functionarissen en president Trump, zijn naaste familie of iedereen die in dienst is van of namens de familie Trump werkt, met betrekking tot een van de negen goedgekeurde vergunningen. De deadline voor alle materialen is 1 juni 2026.

De OCC heeft de vergunningen voor trusts met beperkt doel verdedigd als zijnde in overeenstemming met haar bestaande bevoegdheid voor bewaargeving, afwikkeling en digitale activadiensten, daarbij verwijzend naar eerdere interpretatieve brieven, waaronder enkele die dateren uit 2021. Het agentschap heeft op 2 maart 2026 een gerelateerde vergunningsregel definitief vastgesteld, die volgens Warren de toegestane activiteiten van trustbedrijven verder uitbreidt dan wat het Congres heeft goedgekeurd.

De goedkeuringen van de charters weerspiegelen een bredere verschuiving in het federale bankbeleid onder de regering-Trump, die een positief standpunt heeft ingenomen ten aanzien van de integratie van crypto in gereguleerde financiële instellingen. Warren, een langdurige criticus van de verwevenheid van crypto met het traditionele bankwezen, noemde risico's zoals marktvolatiliteit, consumentenfraude en de ineenstorting van aan crypto gerelateerde bedrijven zoals FTX en Silvergate als redenen voor voorzichtigheid. Het antwoord van de OCC op haar verzoeken, dat naar verwachting op 1 juni zal komen, zal bepalen of de toezichtinspanningen van het Congres verder zullen escaleren.