Securitize brengt het kredietplatform van Neuberger, ter waarde van 230 miljard dollar, op de blockchain

Securitize lanceert hoogrentende obligaties op vier openbare blockchains

Securitize dringt dieper door in de wereld van tokenized kredieten met een nieuw fonds dat de expertise van Neuberger op het gebied van vastrentende waarden naar openbare blockchain-netwerken brengt.

Het Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) zal voornamelijk beleggen in hoogrentende obligaties. Het kan ook beleggen in inkomsten genererende activa, zoals collateralized loan obligations (CLO’s) en leveraged loans.

De lancering markeert Neuberger’s eerste rol als subadviseur voor een tokenized fonds. De beleggingsbeheerder beheert meer dan 230 miljard dollar via zijn platform voor vastrentende waarden.

"Dit tokenized fonds brengt de bewezen expertise van Neuberger op het gebied van vastrentende waarden naar openbare blockchains", aldus Carlos Domingo, medeoprichter en CEO van Securitize.

HINC richt zich op de vraag naar institutionele kredieten op de blockchain

HINC zal worden uitgegeven op Avalanche, Ethereum, Solana en Sui, waardoor in aanmerking komende beleggers via vier openbare netwerken toegang krijgen.

Neuberger zal het portefeuillebeheer en het onderzoek voor zijn rekening nemen, terwijl Securitize Capital als beleggingsadviseur zal fungeren. Securitize Markets zal belangen in het fonds aanbieden, waarbij andere gelieerde ondernemingen zorgen voor de tokenisatie, het beheer en de operationele diensten.

Anil Abraham, hoofd productmanagement bij Neuberger, zei dat het bedrijf zijn "procesgestuurde, actief beheerde aanpak uitbreidt naar gekwalificeerde beleggers die toegang zoeken tot vastrentende strategieën op de blockchain."

De structuur weerspiegelt een bredere verschuiving op het gebied van tokenisatie. Vroegere producten waren sterk gericht op schatkistcertificaten en geldmarktfondsen. Vermogensbeheerders experimenteren nu met kredietproducten met een hoger rendement, die traditioneel een complexere kredietbeoordeling en portefeuillebeheer vereisen.

HINC zal beperkt blijven tot in aanmerking komende geaccrediteerde beleggers en gekwalificeerde kopers. Toegang is bovendien onderworpen aan ‘know-your-customer’- en antiwitwascontroles, jurisdictiebeperkingen en toepasselijke effectenregels.

Securitize breidt uit na beursdebuut

De lancering volgt kort nadat Securitize zijn intrede deed op de openbare markten. Het bedrijf werd op 2 juli verhandeld en was daarmee de eerste onderneming die zijn aandelen gelijktijdig op de New York Stock Exchange en on-chain introduceerde.

Securitize rapporteerde een recordomzet van 19,5 miljoen dollar in het eerste kwartaal, een stijging van bijna 40% ten opzichte van een jaar eerder. Het beheerd vermogen aan tokenized activa bedroeg 3,4 miljard dollar.

De samenwerking met Neuberger breidt dat platform uit tot buiten tokenized contanten en staatsobligaties. Door hoogrentende obligaties, leveraged loans en CLO-posities on-chain te brengen, test Securitize of de blockchain-infrastructuur complexere segmenten van institutionele kredieten kan ondersteunen.

De belangrijke verschuiving is niet alleen dat er weer een fonds is getokeniseerd. Het is dat steeds geavanceerdere beleggingsstrategieën zich beginnen te begeven op dezelfde spoorweg die eerder staatsobligaties en geldmarktproducten op de blockchain bracht.