Ripple voegt het eerste tokenized fonds van Aviva toe aan het XRP-ledger

Aviva brengt een gereguleerd liquiditeitsfonds on-chain

Ripple en Aviva Investors, de wereldwijde vermogensbeheertak van Aviva plc, hebben op 29 juli de lancering aangekondigd van een tokenized aandelenklasse voor het Aviva Investors USD Liquidity Fund op het XRP Ledger. Met deze lancering wordt hun samenwerking uit februari omgezet in een daadwerkelijk beleggingsproduct.

De digitale aandelenklasse behoudt de beleggingsdoelstelling, het risicoprofiel, de liquiditeitskenmerken en de wettelijke bescherming van het conventionele fonds, terwijl gebruik wordt gemaakt van blockchain-infrastructuur voor uitgifte en beheer.

Mark Versey, CEO van Aviva Investors, verklaarde:

"We zijn verheugd de lancering van ons eerste fonds op het gebied van tokenisatie aan te kondigen, met de toevoeging van de nieuwe tokenized aandelenklasse voor ons USD Liquidity Fund."

Aviva omschreef de lancering als „de eerste tokenisatie van een fonds van Aviva Investors”, in navolging van de samenwerking met Ripple eerder dit jaar. In aanmerking komende beleggers kunnen de aandelenklasse aanhouden via digitale wallets, terwijl de onderliggende portefeuille bij de traditionele bewaarder van het fonds blijft. Komainu, een gereguleerde institutionele bewaarder van digitale activa, biedt bewaarondersteuning voor de getokeniseerde aandelenklasse, terwijl Licuido, een aanbieder van blockchain-infrastructuur, de technologie levert voor de uitgifte en het beheer van de fondsaandelen op de blockchain.

De lancering markeert de eerste fase van het bredere partnerschap tussen Aviva en Ripple, waarin plannen zijn geschetst om gereguleerde fondsstructuren op het XRPL te plaatsen in 2026 en daarna. Het eerste live product van Aviva legt de basis voor aanvullende tokenized aanbiedingen, terwijl de bestaande bescherming van beleggers behouden blijft. De samenwerking tussen de twee bedrijven markeerde Ripple’s eerste partnerschap met een Europese vermogensbeheerder. De voltooide lancering verschuift de relatie van ontwikkeling naar daadwerkelijke distributie, waardoor in aanmerking komende instellingen toegang krijgen tot een conventionele kortetermijnportefeuille via op blockchain gebaseerde fondsaandelen.

Iers toezicht verankert de tokenized structuur

Toezicht door de toezichthouder blijft centraal staan bij het product, dat opereert via een Ierse fondsstructuur binnen een gevestigd beleggingskader. In het fondsenregister van de Centrale Bank van Ierland staat Aviva Investors Liquidity Funds plc vermeld als een erkende instelling voor collectieve belegging in effecten, beter bekend als UCITS, met het dollarfonds als een van de goedgekeurde subfondsen.

Aviva verklaarde:

„De nieuwe tokenized aandelenklasse is ook goedgekeurd door de Centrale Bank van Ierland (CBI), wat een primeur is op regelgevingsgebied met betrekking tot tokenized fondsstructuren.”

Door de goedkeuring van de Centrale Bank worden governance, bewaring en beleggersbescherming binnen een gereguleerde structuur geplaatst, terwijl tokenisatie de manier verandert waarop eigendom wordt geregistreerd en beheerd. Het model kan aantrekkelijk zijn voor instellingen die op zoek zijn naar grotere operationele efficiëntie zonder de gevestigde geldmarktkaders te verlaten.

XRPL krijgt er weer een institutioneel fondsproduct bij

XRPL ondersteunt de uitgifte en het beheer van de tokenized aandelen via goedkope transacties en infrastructuur die is ontworpen voor gereguleerde financiële markten. Aviva meldde dat het grootboek meer dan 4 miljard transacties heeft verwerkt, bijna 8 miljoen actieve wallets ondersteunt en steunt op meer dan 130 onafhankelijke validators.

De lancering volgt op het eerste tokenized geldmarktfonds van XRPL, waarbij het dollarliquiditeitsproduct van abrdn via het tokenisatieplatform Archax op het netwerk werd geplaatst. De toetreding van Aviva voegt een nieuw institutioneel aanbod toe dat een Ierse UCITS-structuur, toegang via een digitale wallet en gereguleerde bewaring combineert.

De bredere ontwikkeling binnen de groeiende markt voor tokenized activa van het XRPL omvat fondsen, effecten, repo-overeenkomsten en leningen. De aandelenklasse van Aviva voegt een product voor kasbeheer toe dat in aanmerking komende beleggers een tokenized vordering op een gediversifieerde portefeuille biedt, terwijl het risico- en liquiditeitsprofiel van het conventionele fonds behouden blijft.