BTC stijgt weer naar 64.000 dollar terwijl shortverkopers 57,4 miljoen dollar verliezen door liquidaties

Snel herstel binnen één dag leidt tot liquidaties

Maandag heroverde bitcoin de drempel van $ 64.000, slechts enkele uren nadat de cryptovaluta onder de $ 63.000 was gezakt en op koers leek om het dieptepunt van 14 augustus te evenaren. Het herstel van de cryptovaluta viel samen met de aankondiging van Strategy dat het de afgelopen week geen nieuwe munten had verkocht of gekocht.

Uit dagelijkse marktgegevens bleek dat de belangrijkste cryptovaluta aanvankelijk een neerwaartse trend vertoonde, waarbij de koers daalde van iets meer dan $ 63.100 naar een laagste punt van $ 62.653 gedurende de dag. Enkele uren voor middernacht keerde bitcoin echter het tij en begon een gestage stijging die de waarde in zes uur tijd met ongeveer $ 1.000 deed toenemen. De koers bleef in de $63.500-regio tot 10:45 uur EST, toen een plotselinge stijging ervoor zorgde dat de $64.000-grens werd doorbroken en een intraday-hoogtepunt van $64.375 werd bereikt.

Op het moment van schrijven (13.30 uur EST) noteerde de cryptovaluta boven de $64.200, wat neerkomt op een dagelijkse stijging van bijna 2%. Door deze stijging overschreed de marktkapitalisatie kortstondig de grens van $1,29 biljoen en veranderde de wekelijkse winst van negatief naar plus 0,5%. Op de derivatenmarkt zorgde de stijging van bitcoin ervoor dat shortverkopers hun wonden moesten likken.

Uit gegevens van Coinglass bleek dat de prijsontwikkeling van bitcoin over 24 uur resulteerde in 57,4 miljoen dollar aan geliquideerde shortposities met hefboomwerking, vergeleken met 13,3 miljoen dollar aan longposities. In dezelfde periode bedroegen de liquidaties op de cryptovalutamarkt bijna 220 miljoen dollar, waarvan shortposities ongeveer 155 miljoen dollar uitmaakten.

Hoewel Strategy geen bitcoins verkocht, verhoogde het zijn dollarreserves tot 4,8 miljard dollar door een deel van de 333,7 miljoen dollar te gebruiken die was opgehaald met de verkoop van zijn gewone aandelen. Het gebruikte de opbrengst ook om 1.388.720 STRC-aandelen terug te kopen voor 132,2 miljoen dollar en 52,4 miljoen dollar aan dividenden op preferente aandelen uit te keren.

Sommige analisten zijn van mening dat de uitbreiding van de kasreserves van Strategy de liquidatiedruk op korte tot middellange termijn voor preferente dividenden of schuldaflossingen vrijwel wegneemt. Aangezien de bitcoin-koers ongeveer 15% onder de gemiddelde aankoopprijs van Strategy van 75.385 dollar ligt, stellen analisten dat het management prioriteit geeft aan een gezonde balans en het voorkomen van aandelenverwatering, in plaats van het vergroten van ongerealiseerde verliezen.

Hoewel marktdeelnemers de opschorting van bitcoin-liquidaties over het algemeen toejuichten, blijven sceptici volhouden dat de kapitaalallocatiestrategie van Strategy de waarde onevenredig verschuift van MSTR-aandeelhouders naar houders van STRC-preferente aandelen. Bovendien heeft Strategy, door zijn belangrijkste drijfveer – het agressief verwerven van bitcoin – expliciet op te schorten totdat STRC weer tegen de nominale waarde wordt verhandeld en de beoogde liquiditeitsdrempels zijn bereikt, de kernthese van het bedrijf in feite op een zijspoor gezet, wat een klap betekent voor de langetermijnoptimisten op het gebied van bitcoin.

Ondertussen leek bitcoin positief te reageren op berichten dat de VS en Iran overeenstemming hadden bereikt over een verlenging van het door Pakistan bemiddelde 60-daagse staakt-het-vuren, dat naar verwachting vandaag zou aflopen. Analisten beschouwden de gemelde overeenkomst als bullish voor de markten, en de prijsbeweging van bitcoin leek in lijn te liggen met die bewering.

Die optimistische visie viel echter snel in duigen nadat Iraanse functionarissen de berichten over een verlengd staakt-het-vuren ontkrachtten. Aangezien er op het moment van schrijven geen formele bevestiging is over de status van het staakt-het-vuren, ontbreekt het bitcoin nog steeds aan de macro-economische katalysator die nodig is om een beslissende doorbraak te ondersteunen.