Maltese toezichthouder wijst op crypto-marketingbedrijf zonder vergunning

Geen goedkeuring of registratie door de toezichthouder

De Malta Financial Services Authority (MFSA) heeft een waarschuwing afgegeven met betrekking tot DistributeX, een niet-erkende marketingentiteit op het gebied van cryptovaluta die ervan wordt beschuldigd wervingscampagnes te houden en fysieke kantoren te exploiteren in heel Malta zonder wettelijke vergunning of bedrijfsregistratie.

De entiteit — die onder verschillende namen opereert, waaronder Distributex Limited en DX — is digitaal aanwezig via haar website en een mobiele app die beschikbaar is in de Apple App Store. Naast haar online aanwezigheid heeft de groep ook een fysieke voetafdruk opgebouwd in Malta, waar zij activiteiten uitvoert vanuit kantoren in Birkirkara, Hamrun, Mosta en Hal Tarxien, terwijl zij het publiek uitnodigt voor lokale bijeenkomsten die worden gepresenteerd als „officiële werknemersbijeenkomsten“.

Ondanks haar fysieke aanwezigheid en georganiseerde evenementen merkte de financiële toezichthouder op dat geen van de entiteiten die aan Distributex zijn gelieerd, in Malta is geregistreerd. Volgens het Maltese kader voor virtuele financiële activa moet elke entiteit die crypto-gerelateerde diensten of financiële producten binnen of vanuit Malta aanbiedt, aan strenge controles en vergunningsprocedures worden onderworpen. De MFSA benadrukt dat Distributex nooit toestemming heeft gekregen om gereguleerde activiteiten uit te voeren volgens de Maltese wetgeving.

In een verklaring zei de MFSA dat uit haar analyse verschillende operationele kenmerken van Distributex naar voren kwamen die nauw verband houden met risicovolle multilevelmarketingstructuren en piramidespelen. Alarmsignalen zijn onder meer het verplicht stellen van financiële bijdragen van deelnemers om lid te worden van het platform en het stimuleren van leden door middel van verwijzingscommissies die rechtstreeks gekoppeld zijn aan het aanmelden van nieuwe deelnemers.

De analyse wees ook op het feit dat Distributex financiële opbrengsten promoot die zijn gestructureerd rond lidmaatschapsniveaus in plaats van op basis van echte commerciële activiteiten.

Hoewel de toezichthouder opmerkte dat deze kenmerken niet automatisch het bewijs vormen van een illegaal piramidespel, waarschuwde zij dat dergelijke modellen ernstige financiële risico’s met zich meebrengen voor beleggers. De waarschuwing verwijst naar de bredere openbare richtlijnen van de MFSA met betrekking tot piramidespelen die zich voordoen als multilevelmarketingbedrijven.

De positie van Malta als gereguleerd rechtsgebied voor digitale activa maakt het land tot een doelwit voor ongeautoriseerde exploitanten die willen profiteren van de reputatie van het eiland. Entiteiten zonder vergunning maken vaak gebruik van fysieke kantoren, gestructureerde wervingsevenementen en in de app-winkels opgenomen mobiele apps om een schijn van legitimiteit te wekken en tegelijkertijd toezicht door de toezichthouder te omzeilen.

De MFSA dringt er bij het publiek sterk op aan om extra voorzichtig te zijn en geen geld te storten bij entiteiten zonder vergunning. Financiële transacties via niet-gereguleerde platforms laten consumenten zonder wettelijke bescherming of verhaalmogelijkheden achter in geval van fraude of financieel verlies.