Franklin Templeton is van plan om tokenized geldmarktactiva te gebruiken binnen conventionele ETF’s en beleggingsfondsen, nadat het naar eigen zeggen een unieke goedkeuring van de Amerikaanse toezichthouder heeft ontvangen. Deze stap zou het mogelijk maken om op blockchain gebaseerde beleggingen in portefeuilles op te nemen, zonder dat beleggers rechtstreeks tokenized producten hoeven aan te schaffen.
Franklin Templeton neemt de tokenized BENJI op in ETF’s en beleggingsfondsen
GESCHREVEN DOOR
DELEN
Belangrijkste punten
- Franklin is van plan om na goedkeuring door de SEC 2,6 miljard dollar aan BENJI-activa te gebruiken in ETF’s en beleggingsfondsen.
- De fondsomvang van Franklin van 872 miljard dollar zou tokenisatie verder kunnen integreren in het reguliere portefeuillebeheer.
- Het gebruik van BENJI zou in het vierde kwartaal van start kunnen gaan, in afwachting van goedkeuring door de fondsbesturen van de meer dan 130 ETF’s van Franklin.
Franklin krijgt goedkeuring van de SEC om BENJI in traditionele fondsen op te nemen
Franklin Templeton bereidt zich voor om getokeniseerde activa in traditionele beleggingsfondsen op te nemen, waardoor blockchain nog dieper wordt geïntegreerd in de kern van het reguliere vermogensbeheer.
Volgens een rapport van Bloomberg is het bedrijf van plan om zijn Franklin Onchain U.S. Government Money Fund, bekend als BENJI, te gebruiken als belegging of onderpand in exchange-traded funds (ETF’s) en beleggingsfondsen. Deze strategie zou al in het vierde kwartaal van start kunnen gaan, mits de raden van bestuur van de afzonderlijke fondsen hiermee instemmen.
De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft de structuur goedgekeurd door middel van een ‘no-action position’, waardoor Franklin-fondsen het tokenized geldmarktproduct mogen gebruiken voor cashmanagement en als onderpand.
"Dit is de eerste keer dat de SEC heeft aangegeven dat een digitaal product kan worden gebruikt in traditionele financiële producten", aldus Sandy Kaul, hoofd digitale activa en innovatie bij Franklin.
Tokenisatie doet zijn intrede in het fondsbeheer
De verschuiving gaat verder dan het uitgeven van blockchain-versies van bestaande effecten.
Franklin heeft al tokenized fondsen via digitale wallets gedistribueerd. Nu wil het die activa binnen conventionele portefeuilles gebruiken om het liquiditeitsbeheer te verbeteren en onbenutte liquide middelen productiever te maken.
Een fonds zou BENJI-tokens kunnen gaan aanhouden zodra het product is geïntegreerd, hoewel goedkeuring door de raad van bestuur nog steeds vereist is.
Het potentiële bereik is aanzienlijk. Franklin beheert wereldwijd meer dan 130 ETF’s met een vermogen van ongeveer 82 miljard dollar, terwijl zijn beleggingsfondsen ongeveer 790 miljard dollar in beheer hebben. Zijn tokenized geldmarktfondsen beheren ongeveer 2,6 miljard dollar.
De opmars van tokenisatie op Wall Street breidt zich uit
Deze stap komt op een moment dat tokenized activa uit de echte wereld aan populariteit winnen binnen de traditionele financiële sector.
Volgens RWA.xyz is de marktwaarde van tokenized activa gestegen tot meer dan 38 miljard dollar. Bedrijven zoals Blackrock en BNY hebben ook hun op blockchain gebaseerde fonds- en afwikkelingsinitiatieven uitgebreid.
De aantrekkingskracht is duidelijk: tokenized activa kunnen zorgen voor snellere afwikkeling, 24-uurs overboekingen en efficiënter gebruik van onderpand.
De aanpak van Franklin voegt daar nog een extra dimensie aan toe. In plaats van beleggers te vragen zelf op zoek te gaan naar tokenized producten, zou het bedrijf deze stilletjes kunnen inzetten binnen traditionele fondsen als onderdeel van het dagelijkse portefeuillebeheer.
Franklin is ook van plan om extra tokenized producten uit te geven die uiteindelijk in een groter deel van zijn fondsenassortiment als contanten of onderpand zouden kunnen dienen. Dat markeert een belangrijke ontwikkeling in tokenisatie. De technologie evolueert van de ‘verpakking’ rond een belegging naar de ‘motor’ erin.
Dit artikel is met behulp van AI uit het Engels vertaald. De originele Engelstalige versie is de gezaghebbende bron; geautomatiseerde vertalingen kunnen onnauwkeurigheden bevatten, met name in juridische en regelgevende terminologie.
